Các quỹ đầu cơ đang hướng đến giá dầu một lần nữa và sự tập trung vào môi trường của các nhà đầu tư đã làm tổn hại nghiêm trọng đến khả năng tăng cường sản xuất của các công ty.
Một quỹ đầu cơ cho hay những hạn chế về nguồn cung sẽ đẩy giá lên mức cao nhất trong nhiều năm và giữ chúng ở đó trong hai năm hoặc hơn.
Theo dữ liệu từ eVestment, quan điểm này là một sự đảo ngược đối với các quỹ đầu cơ, vốn đã khiến lĩnh vực dầu mỏ, sự thiếu hụt dẫn đến đóng cửa toàn cầu, các quỹ đầu cơ tập trung vào năng lượng hạ cánh đạt mức tăng 26,8% vào năm 2020, theo dữ liệu từ eVestment. Nhờ các chiến lược di chuyển nhanh của mình, các quỹ đầu cơ rất nhanh chóng phát hiện ra các xu hướng mới.
Tiêu chuẩn dầu toàn cầu Brent đã tăng 59% kể từ đầu tháng 11 khi tin tức về vắc xin thành công xuất hiện, sau khi COVID-19 hạn chế du lịch và lệnh đóng cửa được thực hiện ở nhiều nước đã ảnh hưởng đến nhu cầu tiêu thụ nguyên liệu và khiến cho giá dầu giảm. Tuần trước, giá Brent đã chạm mức trước đại dịch gần $ 60 / thùng.
Dầu thô của Mỹ đã tăng 54% lên khoảng 57 USD / thùng trong cùng thời kỳ.
David D. Tawil, đồng sáng lập quỹ đầu cơ Maglan có trụ sở tại New York cho biết: “Vào mùa hè, vắc-xin sẽ được cung cấp rộng rãi và kịp thời gian cho chuyến du lịch mùa hè và tôi nghĩ rằng mọi thứ sẽ trở nên tồi tệ hơn”.
Tawil dự đoán giá dầu Brent từ 70 đến 80 USD / thùng vào cuối năm 2021 và đang đầu tư vào các nhà sản xuất dầu khí độc lập lâu đời.
Các cuộc đánh cược tăng giá của các quỹ đầu cơ được đưa ra bất chấp việc Cơ quan Năng lượng Quốc tế cảnh báo vào tháng 1 rằng sự gia tăng đột biến các trường hợp coronavirus mới sẽ cản trở nhu cầu dầu trong năm nay và sự phục hồi kinh tế chậm sẽ trì hoãn sự phục hồi hoàn toàn của nhu cầu năng lượng thế giới đến năm 2025.
Thông thường, các nhà sản xuất dầu sẽ tăng sản lượng khi giá tăng, nhưng động thái của các nhà đầu tư tập trung vào môi trường từ nhiên liệu hóa thạch sang năng lượng tái tạo và sự thận trọng của các bên cho vay khiến họ khó đáp ứng, các quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư khác cho biết.
Tốc độ phục hồi sản lượng tại Hoa Kỳ, nhà sản xuất dầu số 1 thế giới, được dự báo sẽ chậm lại và sẽ không đạt kỷ lục năm 2019 là 12,25 triệu thùng / ngày (bpd) cho đến năm 2023. Sản lượng năm 2020 giảm 6,4% xuống 11,47 triệu bpd.
Tuy nhiên, Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ, cũng đã điều chỉnh giảm tăng trưởng nhu cầu, vẫn kỳ vọng việc cắt giảm sản lượng sẽ khiến thị trường thâm hụt trong suốt
Tawil cho biết: “Chúng ta sẽ chứng kiến một số giá dầu đáng kinh ngạc trong vài năm tới, cực kỳ nóng”.
Theo Rystad Energy, sản lượng dầu thô và sản xuất ngưng tụ toàn cầu đã giảm 8% trong tháng 12 từ tháng 2 năm 2020, trước khi đại dịch lây lan gia tăng.
Sản lượng của Bắc Mỹ giảm 9,5% và sản lượng của châu Âu chỉ giảm 1% so với cùng kỳ.
Các biện pháp trừng phạt của Mỹ đối với Venezuela và các mỏ dầu suy giảm ở Mexico đã khiến sản lượng dầu từ Mỹ Latinh sụt giảm.
Jean-Louis Le Mee, người đứng đầu quỹ đầu cơ Westbeck Capital Management có trụ sở tại London, cho biết một số ngân hàng đang dự báo Hoa Kỳ, quốc gia dẫn đầu với số trường hợp COVID-19, sẽ đạt được miễn dịch bầy đàn vào tháng 7, vốn là sự pha trộn giữa dầu tương lai và cổ phiếu.
Ông nói: “Các công ty dầu mỏ, lần đầu tiên sau một thời gian dài, có khả năng trở lại lớn. “Chúng tôi có tất cả các yếu tố cho một thị trường tăng giá bất thường đối với dầu trong vài năm tới.”
Tại Hoa Kỳ, các quỹ đầu cơ đã tăng phân bổ cho Exxon Mobil Corp thêm 21.314 cổ phiếu trong quý 3. Các quỹ phòng hộ đã bổ sung thêm 9.070 cổ phiếu khác của ConocoPhillips và 4.144 vào Chevron Corp trong cùng thời gian.
Trong một diễn biến khác, hoạt động bán khống tại BP PLC đã giảm 16 triệu cổ phiếu vào ngày 4 tháng 2 nhưng tăng nhẹ ở công ty dầu khí lớn của châu Âu Royal Dutch Shell Plc với 1,9 triệu cổ phiếu, dữ liệu từ Astec Analytics của FIS cho thấy.
Một số nhà đầu tư vẫn hoài nghi về các công ty dầu mỏ của Canada, một trong những nhà sản xuất sử dụng nhiều carbon nhất thế giới, mặc dù họ đang phục hồi nhanh hơn từ đại dịch so với Hoa Kỳ.
Các vị thế bán khống hiện tại đã tăng ở 10 trong số 14 công ty dầu của Canada trong chỉ số năng lượng Toronto trong hai tuần thứ hai của tháng Giêng, theo hồ sơ được Reuters xem xét.
Rafi Tahmazian, giám đốc danh mục đầu tư cấp cao của Canoe Financial LP có trụ sở tại Calgary, cho biết sản xuất đá phiến của Mỹ sẽ không nhanh chóng phục hồi, do lượng vốn cần thiết và các nhà sản xuất nợ đang gánh, cho vay hỗ trợ giá dầu.
Ông nói, lĩnh vực dịch vụ mỏ dầu của Bắc Mỹ, nơi mà các nhà sản xuất dựa vào để khoan các giếng mới, đã bị suy tàn, ông nói.
Tahmazian nói: “Chúng đã bị chặt đầu để có thể phát triển. “Nguồn cung bị hỏng.”
