Cấu Trúc Thị Trường Forex Cụ Thể Như Thế Nào?

Cấu trúc thị trường Forex hay còn được gọi là cấu tạo của thị trường forex là thuật ngữ được sử dụng để chỉ những người tham gia thị trường ngoại hối. Vậy chính xác thì các loại cấu trúc thị trường là gì? Ai là người tham gia vào thị trường này? Hãy cùng Fx.com.vn đi tìm hiểu về thị trường forex thông qua bài viết hôm nay nhé!

Nội dung bài viết

Cấu trúc thị trường Forex là gì?

Trái ngược với thị trường chứng khoán tập trung, nơi bạn phải giao dịch thông qua sở giao dịch chứng khoán của mỗi quốc gia để mua và bán cổ phiếu thông qua HOSE hoặc HNX của Việt Nam hoặc bất kỳ nơi nào khác. Ngoài ra, trader sẽ bị giới hạn bởi một mức giá nhất định, chẳng hạn như phá vỡ thị trường, T+3, phạm vi, mức độ ưu tiên khớp lệnh,… và quyền lực sẽ nằm trong tay những người thiết lập cơ chế cho thị trường!

Thị trường Forex có cấu trúc phi tập trung và người chơi có thể giao dịch trên đó từ mọi nơi trên thế giới mà không có giới hạn nào.

Ưu điểm của thị trường Forex phi tập trung

Cấu trúc thị trường Forex phi tập trung được rất nhiều người dùng sử dụng bởi vì nó đã khắc phục triệt để những nhược điểm của thị trường tập trung.

Tính thanh khoản cao: Do tính phi tập trung của nó, chỉ với một thị trường duy nhất nhưng nó có thể trở nên cực kỳ thanh khoản là do mọi người ở khắp nơi đều có thể đổ dồn dòng vốn của mình vào thị trường này. Không những thế, với mức chênh lệch thấp như vậy, bạn có thể nhanh chóng thực hiện các lệnh của mình bất cứ khi nào bạn muốn.
Mức giá và phí giao dịch tốt: Do cấu trúc phi tập trung của thị trường, các nhà môi giới phải tham gia vào cuộc cạnh tranh gay gắt để cung cấp cho khách hàng của họ mức giá tốt nhất và chi phí giao dịch thấp nhất. Trước đây, các nhà môi giới có thể có các mức giá khác nhau, nhưng nhờ sức mạnh của công nghệ thông tin, giá cả hiện nay có thể so sánh được đến mức các nhà môi giới thường cạnh tranh với nhau để giành khách hàng. Nhiệm vụ của bạn ở giai đoạn này là chọn cho mình một nhà môi giới uy tín.
Giao dịch 24/7: Do tính phi tập trung, HOSE sẽ đóng cửa sau khi chúng tôi kết thúc hoạt động, nhưng người Mỹ hoặc các quốc gia khác sẽ vẫn thức, cho phép giao dịch tiếp tục và giá trị tiền tệ biến động. Retail trader như chúng ta thì chỉ có thể tiếp cận thị trường 24/5 nhưng thị trường thực chất vẫn hoạt động cả vào cuối tuần, minh chứng cho việc này là các khoảng gap vào sáng thứ 2.
Dịch vụ tuyệt vời: Với cơ sở khách hàng lớn trên toàn thế giới và giao dịch 24/7, các nhà môi giới đang cạnh tranh khốc liệt với nhau, cũng chính vì đó trader sẽ là người nhận được lợi nhiều nhất. Bạn có thể tận dụng một số ưu đãi, bao gồm: backcomm back, hỗ trợ 24/7, chênh lệch bằng 0, tiền thưởng hoa hồng hoặc tiền gửi miễn phí,… Những lợi thế này hoàn toàn không có trên thị trường chứng khoán.
Không có ranh giới: Bạn có quyền sử dụng đòn bẩy rất cao, giao dịch mà không yêu cầu ký quỹ, thị trường không bao giờ đóng cửa và bạn có thể giao dịch bất kỳ cặp tiền nào bạn muốn trên thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, bạn nên nhớ rằng quá dễ dàng cũng có thể là một “cái bẫy” của những nhà lừa đảo.

Ưu điểm của thị trường Forex phi tập trung

Phân cấp trong cấu trúc thị trường Forex

Chúng tôi sẽ phân loại những người tham gia thị trường thành một số nhóm để có chiến lược phù hợp với vị thế của mình vì cấu trúc của thị trường Forex rất mở và vì có nhiều người tham gia với nhiều quy mô và mục tiêu khác nhau.

(1) và (2) Thị trường liên ngân hàng đứng đầu, các ngân hàng trong nhóm này sẽ thực hiện các giao dịch với nhau bằng cách sử dụng các mạng lưới môi giới riêng, mạng lưới Reuter hoặc Refinitiv (trước đây là EBS) của riêng họ. Nhóm ngân hàng này tham gia vào các giao dịch quốc tế để phục vụ nhiều mục đích khác nhau, bao gồm đầu cơ, đầu tư và đáp ứng các yêu cầu ký quỹ. Đây cũng được xem là nhóm nhận được mức giá tốt nhất trên thị trường Forex.

(3) Nhóm thứ hai bao gồm các nhà tạo lập thị trường, nhà môi giới ECN, quỹ phòng hộ và công ty thương mại tham gia vào các giao dịch xuyên biên giới và yêu cầu ngoại tệ để thực hiện các lệnh. Vì nhóm này thường không có mối quan hệ đủ mạnh để giao dịch trên thị trường liên ngân hàng nên họ thường thực hiện các giao dịch thông qua các ngân hàng thương mại, những người tham gia vào thị trường liên ngân hàng và giá cả sẽ thay đổi một cách tự nhiên, đương nhiên sẽ cao hơn so với nhóm 1.

(4) Nhóm cuối cùng bao gồm các thương nhân bán lẻ. Bởi vì trader thường giao dịch thông qua các nhà môi giới nhóm 2, nên giá mà họ giao dịch thường cao nhất do các nhà môi giới khấu trừ thêm lợi nhuận từ tỷ giá của nhóm ngân hàng thương mại.

Mặc dù thực tế là trader đã thu được rất nhiều lợi ích từ việc quyết định tham gia vào thị trường phi tập trung, nhưng nhà đầu tư lại là nhóm trả phí cao nhất cho mỗi giao dịch và cũng là nhóm chịu thiệt thòi nhất về mặt thông tin nhiều nhất!

XEM THÊM: 8 Sự thật về Forex mà người mới cần phải biết trước khi tham gia thị trường

Các tay chơi chính trong thị trường là ai?

Những người tham gia hay các retail trader là nhóm chủ chốt thúc đẩy các chuyển động của thị trường và cũng là nhóm có lợi thế thông tin lớn nhất. Đương nhiên, chúng ta không nên xung đột hoặc cản trở con đường, chỉ nên chờ nhóm này xuất hiện rồi làm theo để kiếm lợi cho mình.

The Super Banks

Đây là nhóm các siêu ngân hàng lớn nhất và có lợi nhuận cao nhất trên thị trường liên ngân hàng, các tổ chức này thiết lập tỷ giá hối đoái của thị trường và cung cấp thanh khoản cho phần lớn các giao dịch, trao đổi quốc tế lớn nhất thế giới để thu hồi một phần phí giao dịch hoặc kiếm lời thông qua các giao dịch của riêng họ.

Các hoạt động giao dịch của họ có thể được tiến hành với các mục đích khác nhau bao gồm đầu cơ, cho các ngân hàng nhỏ hơn vay để bổ sung dự trữ hoặc thanh khoản, thực hiện các giao dịch của riêng họ,…

Do khối lượng lớn, họ thường để lại dấu vết trong giao dịch. Bạn có thể phát hiện ra nhóm này khi thị trường thể hiện những chuyển động đi ngang mạnh mẽ, nhất quán. Hãy cùng quan sát ví dụ dưới đây để làm rõ hơn nhé!

Trên hình ảnh, bạn có thể thấy cách các siêu ngân hàng bước vào một xu hướng giảm mới được thiết lập tại vùng kháng cự và loại bỏ tất cả những người mua bằng một pinbar có khối lượng lớn và một cây nến theo sau nhấn chìm với khối lượng thậm chí còn lớn hơn, sau đó thị trường giảm hàng trăm đồng xu. Nếu bạn kiên nhẫn chờ đợi các ngân hàng lớn thực hiện đơn đặt hàng của họ và đi sau họ thì đây có thể là một giao dịch có lợi nhuận.

Các công ty thương mại lớn

Mặc dù họ tham gia thị trường để kinh doanh chứ không phải đầu cơ, nhưng các tập đoàn thương mại lớn là một nhóm giàu có khác tham gia vào các hành vi đầu cơ và phòng thủ.

Họ sẽ yêu cầu các loại tiền tệ thanh toán quốc tế như USD, EUR, JPY,… do đặc thù quốc gia của họ để thực hiện các giao dịch của họ.

Chẳng hạn, một công ty Mỹ sẽ phải bán 100 triệu USD trên thị trường mở và mua 127 triệu JPY vào tháng 5/2022 để trả cho tập đoàn Nhật Bản để nhập khẩu sản phẩm trị giá 100 triệu USD. Giao dịch nói trên dẫn đến việc tăng giá của JPY và giảm giá của USD.

Họ sẽ liên kết với các ngân hàng thương mại để có được các khoảng tiền này, mức giá họ nhận được cũng là mức giá khá tốt. Do các giao dịch này vẫn được thực hiện bởi các ngân hàng giữa hai quốc gia, bạn cũng có thể theo dõi dấu vết của chúng theo khối lượng và phân loại chúng thành một loại giao dịch tài chính.

Chính phủ và Ngân hàng Trung ương

Trong ngắn hạn và trong phần lớn thời gian, tỷ giá hối đoái sẽ được quyết định bởi các siêu ngân hàng, nhưng Chính phủ và các Ngân hàng Trung ương cũng sẽ là các cơ quan kiểm soát tỷ giá hối đoái, đặc biệt là ở các quốc gia có lãi suất cao và có xu hướng kiểm soát tỷ giá. Các Ngân hàng Trung ương sẽ có toàn quyền đối với tỷ giá hối đoái thông qua việc sử dụng công cụ lãi suất.

Việc tham gia thị trường của nhóm này có mục tiêu rất cao cả là điều tiết nền kinh tế nên bạn hoàn toàn có thể hưởng lợi từ các quyết định của nhóm này nhằm thu lợi nhuận. Mỗi khi bạn thấy nền kinh tế đi vào các cực hay quá phát triển hoặc suy thoái thì Chính phủ hoặc Ngân hàng Trung ương sẽ tham gia vào thị trường.

Ví dụ: Chính phủ có thể xem xét làm suy yếu đồng tiền để tạo thuận lợi cho xuất khẩu và cân bằng cán cân thương mại trong trường hợp nhập siêu.

Như bạn có thể thấy, cặp USD/CNY tăng lên mỗi khi cán cân thương mại giảm hoặc thâm hụt thương mại gia tăng (Trung Quốc hạ giá đồng CNY so với USD). Tuy nhiên vẫn có một vài lần quy luật này không hoạt động (gạch đỏ), đây chính là lý do bạn cần phải quản lý vốn chặt chẽ.

Vẫn có một số quốc gia tham gia vào thị trường, không giống như phần lớn các quốc gia, không chỉ hỗ trợ nền kinh tế thực tế mà thay vào đó là đầu cơ để kiếm lợi như việc El Salvador mua bitcoin chẳng hạn. Họ phải bán tài sản hoặc vay đô la Mỹ, euro hoặc các loại tiền tệ khác được người bán bitcoin chấp nhận để có số tiền cần thiết để hoàn thành giao dịch này.

Các tay chơi chính trong thị trường là ai?

Nhà đầu cơ/trader

Thực tế là bản chất các giao dịch của trader sẽ tập trung vào chênh lệch giá và lợi nhuận hơn là vào các mục đích sử dụng trong thế giới thực như giao dịch hoặc dịch vụ nên các trader sẽ được xếp vào cùng nhóm với các nhà đầu cơ mặc dù họ là retail trader.

Trong nhóm này, trader thường sẽ tìm kiếm cơ hội để cưỡi sóng hơn là tạo ra cuộc chơi. Rõ ràng là chúng ta cần học các kỹ năng giao dịch và làm theo các ngân hàng lớn hoặc chính phủ nếu chúng ta muốn thành công trong nhóm này.

Mặc dù thực tế là nó vô cùng khó khăn, nhưng nhiều retail trader đã tích lũy được số tài sản lên tới hàng triệu USD trong suốt lịch sử. Đây là bằng chứng và nguồn cảm hứng để bạn nghĩ rằng kiến thức Forex cơ bản và kinh nghiệm có thể giúp bạn thành công trên thị trường.

Kết luận

Hy vọng thông qua bài viết trên bạn đã biết được cấu trúc thị trường Forex là gì? Cũng như các thông tin tổng quan về thị trường Forex. Hãy truy cập website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác nhé!