Chỉ báo ROC là một trong những chỉ báo động lượng được rất nhiều sự quan tâm từ các nhà giao dịch trên thị trường tài chính nói chung. ROC có khả năng cho nhà giao dịch biết mức giá trên thị trường đã thay đổi bao nhiêu phần trăm. Không những vậy, nó còn giúp nhà giao dịch biết được rằng khi nào giá sẽ rơi vào những vùng quá mua hoặc quá bán. Nhờ vậy mà hiệu quả giao dịch của nhà đầu tư được cải thiện đáng kể. Cũng Forex Việt tìm hiểu sâu hơn về kiến thức này qua bài hôm nay.
- Chỉ báo Stochastic là gì và cách sử dụng nó hiệu quả nhất
- Chỉ báo ZigZag là gì? Cách dùng nó trong giao dịch Forex
- Chỉ số giá tiêu dùng là gì? Những ảnh hưởng của nó trong giao dịch Forex
- Chỉ số PMI là gì? Vì sao nó là một chỉ số quan trọng mà các trader cần quan tâm
- Chỉ số USD Index là gì? Cách áp dụng chỉ số này trong giao dịch Forex
Chỉ báo ROC là gì?
Chỉ báo Tốc độ thay đổi (ROC), còn được gọi đơn giản là Momentum, là một bộ dao động xung lượng thuần túy. Chỉ báo này có thể so sánh giá hiện tại với giá “n” khoảng thời gian trước. Biểu đồ tạo thành một bộ dao động dao động trên và dưới đường 0 khi Tỷ lệ thay đổi chuyển từ tích cực sang tiêu cực. Giống như các chỉ báo động lượng khác, ROC có các vùng quá mua và quá bán có thể được điều chỉnh theo điều kiện thị trường.
Cách hoạt động của chỉ báo ROC
Tỷ lệ thay đổi ROC tăng lên phản ánh sự tăng giá mạnh mẽ. Ngược lại khi ROC đi xuống sẽ cho thấy một sự sụt giảm giá mạnh.
Nói chung, giá sẽ tăng miễn là ROC vẫn còn dương. Ngược lại, giá sẽ giảm khi Tỷ lệ thay đổi là âm.
Công thức tính chỉ báo ROC
ROC là tỷ lệ phần trăm thay đổi giữa giá hiện tại so với giá đóng cửa trước đó n giai đoạn trước.
ROC = [(Giá đóng cửa hôm nay – Giá đóng cửa n kỳ trước) / Giá đóng cửa n kỳ trước] x 100
Hướng dẫn sử dụng chỉ bảo ROC
Dùng chỉ báo ROC để xác định xu hướng
Chỉ số ROC có thể được sử dụng để xác định hướng tổng thể của xu hướng cơ bản. Có khoảng 250 ngày giao dịch trong một năm. Điều này có thể được chia thành 125 ngày mỗi nửa năm, 63 ngày mỗi quý và 21 ngày mỗi tháng. Sự đảo ngược xu hướng bắt đầu với khung thời gian ngắn nhất và dần dần lan sang các khung thời gian khác.
Nhìn chung, xu hướng dài hạn là tăng khi cả ROC trong 250 ngày và 125 ngày đều tích cực. Điều này có nghĩa là giá hiện tại cao hơn so với 12 và 6 tháng trước. Các vị thế mua cách đây 6 hoặc 12 tháng sẽ có lãi và người mua sẽ rất vui.
Biểu đồ này cho thấy IBM với Tỷ lệ thay đổi ROC 250 ngày, 125 ngày, 63 ngày và 21 ngày. Đã có ba xu hướng lớn trong ba năm qua. Đầu tiên là tăng vì ROC trong 250 ngày phần lớn là tích cực cho đến tháng 9 năm 2008. Lần thứ hai là giảm do chỉ số này chuyển sang tiêu cực từ tháng 10 năm 2008 đến tháng 9 năm 2009.
Thứ ba là tăng khi chỉ báo này chuyển sang tích cực vào cuối tháng 9 năm 2009. Mặc dù xu hướng tăng lớn vẫn còn hiệu lực, IBM đã bị loại trên biểu đồ giá, điều này ảnh hưởng đến Tỷ lệ thay đổi trong 125 ngày và 63 ngày. Tỷ lệ thay đổi trong 63 ngày (hàng quý) đã tán tỉnh lãnh thổ tiêu cực kể từ tháng 2 (4).
Tỷ lệ Thay đổi trong 125 ngày (sáu tháng) lần đầu tiên chìm vào lãnh thổ âm kể từ tháng 4 năm 2009. Điều này cho thấy một số sự xuống dốc của IBM, đóng vai trò như một lời cảnh báo để bạn theo dõi cổ phiếu một cách cẩn thận.
Dùng ROC để xác định quá mua, quá bán
Về cơ bản có ba chuyển động giá: lên, xuống và đi ngang. Bộ dao động xung lượng là lý tưởng phù hợp cho hành động giá đi ngang với các biến động thường xuyên. Điều này giúp dễ dàng xác định các điểm cực trị và dự báo các bước ngoặt. Giá bảo mật cũng có thể dao động khi có xu hướng.
Ví dụ: một xu hướng tăng bao gồm một loạt các mức cao hơn và các mức thấp hơn khi giá đi ngoằn ngoèo cao hơn. Các đợt rút lui thường xảy ra trong khoảng thời gian đều đặn dựa trên phần trăm di chuyển, thời gian trôi qua hoặc cả hai. Một xu hướng giảm bao gồm các mức thấp hơn và các mức cao thấp hơn khi giá đi ngoằn ngoèo thấp hơn.
Các bước tiến của xu hướng phản đối sẽ phục hồi một phần của sự sụt giảm trước đó và thường đạt đỉnh dưới mức cao trước đó. Đỉnh có thể xảy ra trong khoảng thời gian đều đặn dựa trên tỷ lệ phần trăm di chuyển, thời gian đã trôi qua hoặc cả hai.
Biểu đồ trên cho thấy Aetna (AET) với xu hướng tăng từ tháng 4 năm 2009 cho đến tháng 4 năm 2010. Hãy chú ý cách cổ phiếu đi lên với một loạt các mức cao hơn và mức thấp cao hơn. Bởi vì xu hướng chung là tăng, chỉ báo ROC được sử dụng để xác định các mức bán quá mức ngắn hạn như một cơ hội để tham gia vào xu hướng tăng lớn hơn.
Các tín hiệu mua quá mức ngắn hạn đã bị bỏ qua vì xu hướng lớn hơn đang tăng. Dựa trên mức tăng từ tháng 5 đến tháng 6, -10% được đặt làm ranh giới quá bán. Các biến động dưới mức này cho thấy giá đang ở mức cực đoan trong ngắn hạn.
Cài đặt quá mua và quá bán phụ thuộc vào sự biến động của bảo mật cơ bản. Một cổ phiếu dễ biến động hơn có thể sử dụng -15% để bán quá mức, trong khi một cổ phiếu ít biến động hơn có thể sử dụng -5%. Xác định được các mức quá mua và quá bán đóng vai trò như một cảnh báo để sẵn sàng cho một bước ngoặt. Giá được bán quá mức, nhưng vẫn chưa thực sự quay đầu. Nhớ lại, một chứng khoán có thể bị bán quá mức và vẫn bị bán quá mức khi sự sụt giảm tiếp tục.
Đường trung bình động 20 ngày được phủ lên để xác định một xu hướng tăng thực tế. Sau khi ROC trở nên quá bán vào đầu tháng 10, AET đã vượt lên trên đường SMA 20 ngày vào cuối tháng 10 để xác nhận xu hướng tăng (1). Lần đọc quá bán thứ hai xảy ra vào đầu tháng Hai và AET đã vượt lên trên đường SMA 20 ngày vào cuối tháng Hai (2).
Biểu đồ 4 cho thấy Microsoft (MSFT) đang trong xu hướng giảm từ tháng 11 năm 2007 đến tháng 3 năm 2009. Ví dụ này sử dụng cho chỉ báo ROC trong 20 ngày để xác định mức bán quá mức trong một xu hướng giảm lớn hơn. Số lượng khoảng thời gian phụ thuộc vào bảo mật cá nhân và khung thời gian giao dịch mong muốn.
Mức cao nhất vào cuối tháng 12 đã xảy ra với mức quá mua trên + 10%. Điều này có nghĩa là Microsoft đã tăng hơn 10% trong khoảng thời gian 20 ngày, tức là khoảng một tháng. Đó là một mức tăng khá tốt trong một xu hướng giảm lớn hơn. Lần đọc quá mua tiếp theo đã không xảy ra cho đến tháng 4, khi Tỷ lệ thay đổi một lần nữa vượt quá + 10%.
MSFT đã phá vỡ hỗ trợ đường xu hướng vào tháng 5 để báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm. Lần mua quá mức tiếp theo xảy ra vào đầu tháng 8 năm 2008. Phải mất một thời gian, nhưng cuối cùng cổ phiếu đã phá vỡ hỗ trợ tại 24 vào giữa tháng 9 và một lần nữa vào đầu tháng 10.
Biểu đồ 5 cho thấy Abercrombie & Fitch (ANF) trong phạm vi giao dịch từ tháng 10 năm 2006 đến tháng 2 năm 2008. Chỉ báo ROC trong 20 ngày đặt quá mua ở mức + 10% và quá bán ở mức -10%. Các mức quá mua và quá bán xác định các điểm cực trị khá tốt, nhưng việc xác định thời điểm chuyển hướng thực tế khó hơn do tính biến động. Biểu đồ tiếp theo làm giảm sự biến động này bằng cách sử dụng đường trung bình động hàm mũ thay cho biểu đồ giá.
Biểu đồ 6 cho thấy ANF là đường EMA 10 ngày (màu đen) và đồ thị giá thực tế là không nhìn thấy. Đường EMA 30 ngày đã được phủ lên như một đường tín hiệu. Hơn nữa, ROC trong 20 ngày được hiển thị với SMA 5 ngày để giải quyết các biến động. Có ít kết quả mua quá mức và bán quá mức bằng cách sử dụng SMA 5 ngày. Chỉ tập trung vào các tín hiệu mua, đường chấm màu xanh lá cây hiển thị khi ROC vượt quá -10% và mũi tên màu xanh lá cây hiển thị khi đường EMA 10 ngày vượt lên trên đường SMA 30 ngày.
Việc đọc quá bán thường là sớm, nhưng giao nhau của đường trung bình động thường là muộn. Cuộc sống với phân tích kỹ thuật là như vậy. Điểm mấu chốt ở đây là giảm bớt những cú cưa bằng cách làm mịn dữ liệu. Đường EMA 10 ngày đã được sử dụng vì nó nhanh hơn đường SMA 10 ngày. Đường SMA 30 ngày đã được sử dụng vì nó chậm hơn đường EMA 30 ngày.
Kết luận
Chỉ báo ROC đo tốc độ mà giá thay đổi. Tỷ lệ thay đổi tăng lên phản ánh sự tăng giá mạnh mẽ và ngược lại. Mặc dù nhà giao dịch có thể tìm kiếm sự phân kỳ tăng và giảm, những sự hình thành này có thể gây hiểu lầm do các động thái mạnh. Đây cũng là một trong các chỉ báo hiệu quả mà nhà giao dịch nên sở hữu và học cách dùng.
