Dầu thô WTI phục hồi cùng với giá vàng và S&P 500 vào thứ Tư. Sau khi BoE tạm thời khởi động lại QE, các thị trường đã giảm đặt cược tăng lãi suất của Fed. Có phải thị trường đang thiết lập để gây thất vọng?
Triển vọng dầu thô
Giá dầu thô WTI tăng 5% vào thứ Tư. Tuy nhiên, việc leo lên của nó không phải là một sự kiện cá biệt. Nhiều tài sản đã tập hợp trên các thị trường tài chính trong 24 giờ qua trong một động thái có hệ thống đồng bộ. Nhìn vào biểu đồ bên dưới, chúng ta có thể thấy rằng dầu đã tăng cùng với vàng và S&P 500 tương lai. Điều này giống như Đô la Mỹ , và quan trọng là lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 30 năm của Vương quốc Anh giảm.
Bạn có thể tóm tắt biểu đồ dưới đây bằng hai từ, “chấp nhận rủi ro”. Rõ ràng, một điều gì đó lớn đã xảy ra trên thị trường khiến các nhà giao dịch cải thiện tâm trạng của họ. Như đã từng xảy ra vào cuối năm nay, sự kiện di chuyển thị trường bắt nguồn từ Vương quốc Anh. Bất chấp lạm phát cao nhất trong nhiều thập kỷ, Ngân hàng Trung ương Anh đã tái khởi động hiệu quả việc nới lỏng định lượng, ít nhất là tạm thời và với số lượng hạn chế.
Chương trình mua trái phiếu mới có giá trị 65 tỷ Bảng Anh cho những con Gilts lâu năm. Tốc độ khoảng 5 tỷ mỗi ngày cho đến ngày 14 tháng 10. Điều này tuân theo đề xuất tài chính mới của chính phủ, trong đó các biện pháp kích thích được công bố như cắt giảm thuế. Điều này có nghĩa là các chính sách tài khóa và tiền tệ đang đi theo hướng ngược lại. Các thị trường đã trừng phạt đồng Bảng khi nó nhanh chóng chạm mức thấp kỷ lục vào thứ Hai.
Vậy, điều này có liên quan gì đến dầu thô? Hàng hóa này có mối liên hệ chặt chẽ với sự thay đổi của chu kỳ kinh doanh toàn cầu. Sau hành động của BoE, lợi suất trái phiếu chính phủ toàn cầu đã giảm, ngay cả ở Hoa Kỳ.
Điều này phản ánh sự thay đổi ôn hòa trong kỳ vọng chính sách tiền tệ. Thị trường đã đi từ mức giá trong gần 2 lần tăng lãi suất của Fed vào năm 2023 xuống còn dưới 1 lần . Các Ngân hàng Trung ương ít diều hâu hơn có thể giảm đặt cược giảm tốc độ tăng trưởng toàn cầu.
Điều này có thể có ý nghĩa gì đối với dầu trong 24 giờ còn lại? Nếu các thị trường châu Á – Thái Bình Dương kéo dài phiên giao dịch tươi sáng của Phố Wall, thì giá dầu WTI có thể sẽ có một ngày tích cực nữa. Trên đường đi, các nhà hoạch định chính sách của Fed có thể bị đặt câu hỏi một lần nữa về khả năng xoay trục hoặc có thể là một biện pháp giống như những gì BoE đã thực hiện. Điều này có thể khiến dầu thô thất vọng.
Phân tích kỹ thuật dầu thô – Biểu đồ hàng ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, dầu thô WTI đã tăng cao hơn trong ngày thứ hai liên tiếp sau khi thoát khỏi mức thoái lui Fibonacci 78,6% tại 76,787. Tuy nhiên, WTI vẫn nằm dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) trong 20 và 50 ngày. Sau này có thể giữ vai trò là ngưỡng kháng cự quan trọng, duy trì trọng tâm giảm điểm rộng hơn. Việc xác nhận một sự bứt phá dưới mức 78,6% cho thấy vùng hỗ trợ 61,696 – 65,6 bắt đầu vào tháng 5 năm 2021.
