Đô la Mỹ đã tăng cường một số hỗ trợ khi các cuộc đàm phán trần nợ tiếp tục. Lợi tức trái phiếu kho bạc đã tăng lên và có thể hỗ trợ USD trong bối cảnh không chắc chắn. Mặc dù các biến động đang được kiểm tra, nhưng hiện tại, rủi ro sự kiện có thể đang hình thành và có thể ảnh hưởng đến DXY.
Đồng đô la Mỹ đã tìm thấy chỗ đứng vững chắc hơn vào thứ Tư mặc dù các cuộc đàm phán về nợ của Hoa Kỳ dường như đã bị đình trệ vào thứ Ba.
Thị trường T-Bill đang thể hiện một số lo lắng xung quanh cái gọi là ngày X được Bộ Tài chính Janet Yellen xác định là ngày 1 tháng Sáu. Cô ấy đã nói rằng vào ngày đó, Bộ Tài chính có thể không đáp ứng được tất cả các cam kết tài chính của mình.
Chênh lệch giữa các Hóa đơn đáo hạn vào ngày 30 tháng 5 và ngày 6 tháng 6 thường giao dịch trong phạm vi một vài điểm cơ bản của nhau. Hiện tại có khoảng 400 điểm chênh lệch cơ bản giữa các khoản nợ ngắn hạn của Chính phủ Hoa Kỳ.
Ngược lại, các thị trường rộng lớn hơn dường như không quá quan tâm đến các thước đo biến động trên cổ phiếu, trái phiếu, vàng và dầu của Hoa Kỳ. Không có gì đáng ngạc nhiên, sự biến động của trái phiếu có thể tăng nhẹ so với các thị trường khác nhưng nhìn chung, hiện tại không đáng kể so với các sự kiện gần đây.
Sự sụp đổ của Silicon Valley Bank Financial (SVB) rõ ràng đã gây ra nhiều lo lắng hơn trên thị trường tài chính do sự biến động tăng đột biến vào thời điểm đó.
Lợi suất trái phiếu kho bạc đã ổn định cho đến nay trong tuần này mặc dù chúng chỉ giảm nhẹ vào đầu ngày thứ Tư. Nhìn chung, chúng đã phục hồi từ mức thấp được thấy vào đầu tháng này trên đường cong và tất cả các kỳ hạn hiện đang ở mức cao nhất kể từ khi SVB sụp đổ.
Trái phiếu chuẩn kỳ hạn 2 năm đạt hơn 4,40% vào ngày hôm qua trước khi giảm bớt sau khi giao dịch ở mức 3,66% vào đầu tháng này. Tương tự, trái phiếu 10 năm làm lu mờ 3,76% sau khi chạm mức 3,30% vài tuần trước.
Mối tương quan giữa chỉ số DXY (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc có vẻ rõ ràng trong biểu đồ bên dưới.
Nhìn vào biểu đồ bên trên và bên dưới, các biến động giá xung quanh sự sụp đổ của SVB và mối lo ngại ngày càng tăng xung quanh trần nợ của Hoa Kỳ dường như là các mô hình.
Trong thời kỳ khủng hoảng và không chắc chắn, các mối tương quan trên thị trường tài chính có xu hướng tiến tới 1 và -1 vì nhu cầu bù đắp rủi ro dường như lớn hơn nhu cầu bổ sung rủi ro.
Đối với Đô la Mỹ, việc Mỹ không trả được nợ có thể là một sự kiện thảm khốc có thể khiến các mối tương quan giữa các thị trường bị phá vỡ.
Trong lịch sử, USD chủ yếu được coi là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ hỗn loạn. Nếu Hoa Kỳ là trung tâm của tình trạng lộn xộn trên thị trường tài chính, những mối quan hệ này có thể bị nghi ngờ.
