Drawdown là gì? – Không thể phủ nhận rằng việc tham gia đầu tư tài chính sẽ đi kèm với nhiều rủi ro. Cũng chính vì vậy, mà chúng ta không nên xem thường nó, bởi rủi ro tỷ lệ thuận với số dư tài sản của chính nhà đầu tư. Thay vì cứ mải mê nghĩ đến lợi nhuận, thì nhà đầu tư nên tìm cách khắc phục rủi ro. Trong giao dịch tài chính, có một phương pháp giúp hạn chế rủi ro, đó là Drawdown.
Drawdown là gì?
Drawdown là thể hiện mức giảm của nguồn trong một tài khoản. Nó dùng để đo lường mức độ biến động theo chiều hướng đi xuống của tài khoản. Để bảo đảm an toàn cho tài khoản, chúng ta phải làm cho biến động vốn giảm xuống.
Drawdown bao gồm 3 loại:
- Absolute Drawdown: được tính là mức giảm tiền trong tài khoản từ lúc vốn ban đầu cho đến khi chạm đáy thấp nhất. Chỉ tiêu này dựa vào việc đo bằng số tiền lỗ tuyệt đối (USD).
- Maximum Drawdown: là mức giảm tối đa về tiền trong tài khoản, được tính bằng vốn cao nhất từng đạt được cho đến đáy vốn thấp nhất tiếp theo. Chỉ tiêu này được đo bằng mức biến động xuống số tiền vốn lớn nhất (USD). Tuy nhiên, chỉ tiêu này chỉ được ghi nhận khi đáy vốn hình thành sau đỉnh vốn.
- Relative Drawdown: là mức giảm tiền trong tài khoản tối đa tính theo dạng phần trăm. Vì thế, mà chúng ta thấy Relative Drawdown và Maximal Drawdown giống nhau.
Vai trò của Drawdown là gì?
Quản lý rủi ro: trong đầu tư tài chính, bất kỳ ai cũng mong muốn tìm kiếm một lợi thế giao dịch. Ví dụ: nhà đầu tư muốn phát triển một hệ thống giao dịch với lợi nhuận lên đến 70%, tức giao dịch 100 lệnh thì có 70 lệnh là thành công. Điều này là không thể chắc chắn. Thực tế, bạn có thể trụ được qua 30 lệnh thua lỗ hay không? Đây là lý do quản lý rủi ro rất quan trọng.
Dù bạn có dùng bất kỳ hệ thống gì, thì bạ cũng phải trải qua 1 chuỗi thua lỗ. Và bước qua được chuỗi thua lỗ đó, thì tỷ lệ thành công sẽ rất cao.
Maximum Drawdown bao nhiêu phần trăm thì tốt?
Mục tiêu của nhà đầu tư luôn luôn là tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Vì vậy, Maximum Drawdown càng thấp thì càng tốt cho nhà đầu tư.
Nhưng trong thực tế, đầu tư càng lớn thì rủi ro càng cao, mà rủi ro cao thì lợi nhuận mang về cũng không hề nhỏ. Vậy nên, chúng ta không nên tập trung quá nhiều vào việc bảo tồn và quản lý nguồn vốn, mà bên cạnh đó bạn phải chấp nhận một phần rủi ro, để từ đó mang lại mức lợi nhuận hấp dẫn hơn.
Đối với thị trường Forex, tôi khuyên nhà đầu tư nên giữ mức Maximum Drawdown dưới con số 15%, với những tài khoản thông thường. Còn với những nhà đầu tư giao dịch theo phương pháp Scalping, quản trị rủi ro bằng cách đặt các lệnh như Stop loss và Stop out, thì họ sẽ xem Drawdown là vô nghĩa. Bởi vì, họ chỉ đầu tư một số vốn nhỏ vào giao dịch, khi nào hết họ sẽ nạp thêm và họ dùng nó để làm Stop loss.
Những lưu ý sử dụng Balance hay Equity để tính Drawdown
Cách dùng phần mềm Metatrader 4 để tính Drawdown là gì sẽ không thể hiện được rõ những rủi ro thực sự của một tài khoản, vì họ chỉ dùng Balance để tính.
Tuy nhiên, nếu chúng ta dùng Equity (vốn thả nổi) để tính thì có vẻ sẽ khả quan và phản ánh đúng hơn.
Cho một ví dụ để thấy rõ hơn về vấn đề này:
Khi chúng ta vào lệnh và lệnh bị âm 70%, sau đó quay lại âm mức 5% và bạn đóng lệnh. Nếu dùng Balance để tính Drawdown thì khi đó Maximum Drawdown của tài khoản hiện là 5%. Nhưng nếu dựa trên Equity thì Maximum Drawdown đó phải là 70%. Con số Maximum Drawdown 70% mới phản ánh chính xác mức độ rủi ro của tài khoản.
Kết luận
Như vậy, chúng ta đã hoàn thành kiến thức Drawdown là gì? Nhà đầu tư chỉ cần mạo hiểm một phần tiền trong tài khoản của mình cho mỗi lần giao dịch để có thể tồn tại sau những giai đoạn giao dịch rủi ro. Và chắc chắn vượt qua nó, thì phần còn lại, phần trăm lợi nhuận sẽ rất cao. Thêm vào đó là kinh nghiệm tích lũy được sau mỗi lần giao dịch thất bại.
