Giá vàng đã biến động mạnh từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, cùng với đó là tin về vắc-xin coronavirus đang tiến triển theo hướng phân phối đại trà. Thị trường tài chính đã có tín hiệu lạc quan hơn khi chứng khoán đang đạt mức cao mới trong khi các nơi trú ẩn an toàn đang chạm mức thấp mới.
Mặt khác, đây là trường hợp xấu nhất đối với giá vàng. Việc thiếu ‘làn sóng xanh’ có nghĩa là không có biện pháp kích thích tài chính đáng kể cũng như không có thay đổi đối với mã thuế. Nền kinh tế Mỹ đang trên đà phục hồi dài hạn nhờ tin tức về vắc-xin, ngay cả khi triển vọng ngắn hạn ngày càng đen tối.
Và Cục Dự trữ Liên bang đang ở trên lộ trình lãi suất thấp cho đến năm 2023, lợi suất thực tế của Hoa Kỳ ở cùng vị trí vào cuối tháng 10. Trong khi đó lợi nhuận của các công ty Mỹ đang tăng ở mức kỷ lục, vàng đã mất sự hấp dẫn khi so với các tài sản liên quan đến tăng trưởng khác.
Giá vàng không theo kịp biến động của vàng trên thị trường
Giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không chịu biến động khi tín hiệu không quá lớn xuất phát từ luồng tiền mặt, cổ tức, thanh toán coupon,… nhưng vàng lại có xu hướng ảnh hưởng bởi thời kỳ biến động lớn.
Sự bất ổn gia tăng trên thị trường tài chính do căng thẳng kinh tế vĩ mô ngày càng gia tăng, đã làm tăng sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng . Và ngược lại căng thẳng chính trị giảm có xu hướng làm giảm sức hút trú ẩn an toàn của vàng.
Phân tích biến động thông qua kỹ thuật GVZ: giá vàng từ tháng 10/2008 tới tháng 11/2020
Biến động của vàng đã tăng cao hơn, nhưng điều này không ảnh hưởng đến giá vàng trong suốt tháng 11. Độ biến động của vàng đang giao dịch ở mức 19,02 được đo bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ cùng với đó theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng có nguồn gốc từ chuỗi quyền chọn GLD. Tương quan 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là -0,94 trong khi tương quan 20 ngày là +0,31; một tuần trước, vào ngày 18 tháng 11, tương quan 5 ngày là -0.04 và tương quan 20 ngày là +0.26.
Chúng ta lúc này cần phải coi lại biến động của vàng khi động lực thị trường thay đổi. Cho nên trường hợp không thể xảy ra chính là biến động vàng giảm không nhất thiết là một diễn biến tiêu cực đối với giá vàng, trong khi biến động vàng gia tăng hầu như luôn chứng tỏ xu hướng tăng; trong cùng một xu hướng, sự biến động của vàng chỉ đơn giản là xu hướng đi ngang tích cực hơn là tiêu cực đối với giá vàng
Phân tích tỷ giá vàng qua biểu đồ hằng ngày từ tháng 11/2019 tới tháng 11/2020
Bước mùa lễ tạ ơn năm nay, giá vàng đã phá vỡ các mức hỗ trợ kỹ thuật đáng kể được thiết lập trong suốt những tháng gần đây, để kết luận rằng giá vàng đang trong quá trình chạm đỉnh trong ngắn hạn. Vì vậy, việc giải thích nêm giảm trước đó đã bị vô hiệu như một dấu hiệu xác nhận rằng đỉnh đã được thiết lập.
Bất chấp sự phục hồi của trong ngày hôm qua cho đến, giá vàng gần đây đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ giữa tháng 7, xóa bỏ mức thấp nhất của tháng 8 gần 1818,09 trong quá trình này. Việc phá vỡ hàng loạt các đường thoái lui Fibonacci trên 1800 càng cho thấy rằng giá vàng sẽ suy yếu hơn trong ngắn hạn. Động lượng giá vàng là giảm, với giá vàng nằm dưới đường bao EMA 5, 8, 13- và 21 hàng ngày của chúng, theo thứ tự giảm giá. MACD hàng ngày tiếp tục có xu hướng thấp hơn dưới đường tín hiệu của nó, trong khi Slow Stochastics vẫn nằm trong vùng quá bán. Con đường ít kháng cự nhất là thấp hơn.
Phân tích giá vàng qua biểu đồ hằng tuần từ tháng 10/2015 tới 11/2020
Với mức thoái lui Fibonacci 38,2% của phạm vi thấp / cao năm 2020 ở mức 1836,97 cũng bị phá vỡ, biểu đồ hàng tuần cho thấy rằng đỉnh trong ngắn hạn đã được thiết lập. Không thể loại trừ những thiệt hại khác đối với mức thoái lui Fibonacci 50% của phạm vi thấp / cao năm 2020 tại 1763,36.
IG CLIENT SENTIMENT INDEX: 25/11/2020
Vàng: Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 84,12% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà đầu tư mua bán dài là 5,30-1.
Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 22,10% so với ngày hôm qua và cao hơn 17,51% so với tuần trước,
Trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 14,91% so với ngày hôm qua và giảm 2,28% so với tuần trước.
