Euro trượt giá vào thứ Năm sau khi quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu làm thất vọng những kỳ vọng của diều hâu. ECB đánh dấu mức tăng 25 bps trong tháng 7 và mở cửa cho mức tăng lớn hơn trong tháng 9, nhưng Tổng thống Lagarde không cam kết chu kỳ thắt chặt hàng đầu trong cuộc họp báo. EUR/USD có thể tăng tốc lỗ nếu dữ liệu lạm phát tháng 5 của Mỹ bất ngờ tăng cao.
Ngân hàng Trung ương châu Âu đã công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 6 vào ngày hôm nay, nhưng các chi tiết hầu hết không ấn tượng, dẫn đến việc đồng Euro giảm mạnh so với đồng đô la, mặc cho những phản ứng tích cực ban đầu. Tại New York vào buổi chiều, tỷ giá EUR/USD đã giảm 0,6% xuống 1,6050, sau khi tăng hơn 0,2% trong phiên giao dịch đầu giờ.
Về hành động, tổ chức do Christine Lagarde đứng đầu tiết lộ rằng họ sẽ kết thúc việc mua tài sản ròng (APP) vào ngày 1 tháng 7, nhưng biện pháp này đã được thông báo từ trước nên không ai ngạc nhiên.
Thứ hai, ECB giữ nguyên các mức lãi suất chính của mình, nhưng cho biết rằng họ dự định tăng thêm 25 điểm cơ bản vào cuộc họp vào tháng tới. Hawks, những người đang mong đợi một đợt tăng giá lớn khi cất cánh, đã bị mất tinh thần trước hướng dẫn này, nhưng không hoàn toàn thất vọng sau khi ngân hàng mở cửa cho một phản ứng chính sách tiên phong vào tháng 9 nếu triển vọng lạm phát xấu đi.
Đồng Euro ban đầu tăng sau khi thông báo của ECB vượt qua giới hạn, nhưng sau đó đã đảo chiều xuống thấp hơn trong cuộc họp báo của Tổng thống Lagarde. Lagarde đã không cam kết thực hiện lộ trình thắt chặt được thiết lập trước, ủng hộ sự linh hoạt và tùy chọn hoàn toàn.
Đây là một dấu hiệu cho thấy các nhà hoạch định chính sách có thể không hoàn toàn bán được ý tưởng điều chỉnh mạnh mẽ vào mùa thu hoặc muộn hơn, trong bối cảnh xu hướng phân mảnh ngày càng tăng và tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại (phản ánh trong các phép chiếu vĩ mô mới).
Nhìn về phía trước, cán cân rủi ro dường như nghiêng về phía giảm đối với EUR/USD, với một sự kiện có ảnh hưởng lớn đến lịch của Hoa Kỳ vào thứ Sáu: báo cáo chỉ số giá tiêu dùng mới nhất của Hoa Kỳ.
Văn phòng Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu lạm phát vào ngày mai của tháng trước. CPI tháng 5 được dự báo sẽ tăng 0,7% so với tháng trước và 8,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong khi đó, chỉ số cốt lõi, không bao gồm các thành phần dễ bay hơi, tăng 0,5% so với tháng trước và 5,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Cả hai chỉ số dự kiến sẽ giảm nhẹ hàng năm so với kết quả của tháng Tư, nhưng sự cải thiện theo hướng sẽ không đáng kể, đặc biệt là đối với chỉ số tiêu đề do chi phí năng lượng và thực phẩm tăng vọt.
Tuy nhiên, nếu kết quả bất ngờ đi ngược lại với biên độ rộng, lợi tức kho bạc Hoa Kỳ có thể sẽ tăng giá mạnh hơn trong những ngày tiếp theo và cả trong tuần tới khi đặt cược rằng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất ở mức tăng 50 điểm cơ bản sau tháng 7 giúp củng cố đồng đô la Mỹ so với đồng Euro.
Phân tích kỹ thuật EUR/USD
Tỷ giá EUR/USD đã cố gắng phục hồi vào thứ Năm, nhưng một lần nữa bị đẩy lùi bởi kháng cự cụm trong khu vực 1,0735/1,0786. Sau sự từ chối này, cặp tỷ giá đột ngột giảm xuống mức hỗ trợ quan trọng, nằm trong khoảng từ 1,0650 đến 1,6030. Nếu mức sàn này bị phá vỡ trong các phiên tới, người bán có thể được khuyến khích để thực hiện một cuộc tấn công vào chốt tâm lý 1.0500, theo sau là mức thấp nhất trong tháng 5 gần 1.0350.
Mặt khác, nếu những người mua nhúng quay trở lại và xoay sở để châm ngòi cho sự đảo chiều tăng giá từ các mức hiện tại, thì mức kháng cự ban đầu sẽ xuất hiện ở mức 1,0735/1,0786. Nếu chúng ta thấy một động thái quyết định phía trên rào cản này, áp lực tăng có thể tăng tốc, đẩy EUR/USD hướng tới mức trần tiếp theo xung quanh 1,0922, được xác định bởi mức thoái lui Fibonacci 50% của mức giảm năm 2022.
