Những lo ngại về chuỗi cung ứng toàn cầu và nhu cầu ngày càng tăng về năng lượng đang có tác động tích cực đến giá dầu thô, vốn đã tăng 6 trong 7 phiên giao dịch vừa qua và 12 trong 19 phiên giao dịch tính đến thời điểm này trong tháng 9. Đáng chú ý, các phương tiện truyền thông tài chính đã đưa tin về tình trạng thiếu hụt nguồn cung cấp nhiên liệu của Vương quốc Anh và tình trạng mất điện trên khắp Trung Quốc, dẫn đến sự biến động gia tăng trên thị trường năng lượng.
Về việc tăng sản lượng dầu toàn cầu , tin tức trong tuần này cho thấy OPEC + sẽ bám sát kế hoạch trước đó là tăng thêm + 400 nghìn thùng/ngày vào tháng 11, dưới hy vọng tăng lên + 600 nghìn thùng / ngày.
Về dữ liệu tồn kho dầu của Mỹ, mức tăng + 4,6 triệu thùng đánh bại kỳ vọng khi các cơ sở ở Vịnh Mexico hoạt động trở lại nhanh hơn dự kiến sau hai cơn bão trong những tuần gần đây. Tuy nhiên, sản lượng dầu của Mỹ chỉ trở lại 11,1 triệu thùng/ngày, vẫn thấp hơn mức gần 13 triệu thùng / ngày trước đại dịch.
Như đã đề cập trước đây, kịch bản cơ sở của chúng tôi là tình trạng mất cân bằng cung cầu dai dẳng đã xác định thị trường năng lượng trong suốt năm 2021 sẽ tiếp tục , điều này giúp giữ nguyên lập luận cơ bản tăng giá trong vài tháng tới. Do đó, mặc dù giá dầu thô có thể sắp phá vỡ mức cao mới hàng năm, nhưng có một dấu hiệu cảnh báo ngắn hạn cần được quan tâm.
Mối quan hệ giữa sự biến động của dầu và giá dầu các vấn đề về dấu hiệu cảnh báo
Giá dầu thô có mối quan hệ với sự biến động giống như hầu hết các loại tài sản khác, đặc biệt là những loại tài sản có mục đích kinh tế thực sự – chẳng hạn như tài sản năng lượng khác, kim loại mềm và cứng. Tương tự như cách trái phiếu và cổ phiếu không thích sự biến động gia tăng – báo hiệu sự không chắc chắn lớn hơn xung quanh dòng tiền, cổ tức, thanh toán phiếu giảm giá, v.v. – dầu thô có xu hướng bị ảnh hưởng trong thời kỳ biến động cao hơn.
Phân tích kỹ thuật OVX trên biểu đồ giá hàng ngày
Sự biến động của dầu (được đo bằng ETF biến động vàng của Cboe , OVX, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của dầu có nguồn gốc từ chuỗi quyền chọn USO) đang giao dịch ở mức 35,32 vào thời điểm báo cáo này được viết. Sự biến động của dầu tiếp tục kéo dài xung quanh các mức đã trải qua từ năm 2019, nhưng sự thay đổi gần đây trong mối quan hệ theo hướng tương quan tích cực cho thấy mức đỉnh trong ngắn hạn.
Tương quan 5 ngày giữa OVX và giá dầu thô là +0,92 trong khi tương quan 20 ngày là +0,12 ; và một tuần trước, vào ngày 22 tháng 9, tương quan 5 ngày là -0.87 và tương quan 20 ngày là -0.56 . Vào năm 2021, ba trong bốn lần tương quan 5 ngày giữa OVX và giá dầu thô di chuyển trên +0,60, giá dầu thô giao dịch đi ngang hoặc giảm trong tuần tiếp theo.
Phân tích kỹ thuật giá dầu thô trên biểu đồ hàng ngày (9/2020 đến 9/2021)
Giá dầu thô đã tăng cao hơn trong tuần qua, lên đến mức cao nhất của tháng 7 (và hàng năm) được xác lập là 76,98. Hình tam giác diễn ra từ giữa tháng 5 đến đầu tháng 9 sắp hoàn thành, cho thấy việc tạm dừng có thể là do một số hoạt động chốt lời ngắn hạn trước khi những người mua kỹ thuật dài hạn quay trở lại cuộc chiến. Nến doji của ngày hôm qua cũng có thể đánh dấu nến giữa của mô hình nến ngôi sao buổi tối.
Mặt khác, đà tăng giá đã được củng cố cho thấy giá dầu thô giảm có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Giá dầu thô nằm trên đường bao EMA 5, 8, 13- và 21 hàng ngày của chúng, theo thứ tự tăng liên tục. MACD hàng ngày tiếp tục mở rộng mức leo lên trên đường tín hiệu của nó, trong khi Slow Stochastics hàng ngày đang tồn tại trong vùng quá mua – một dấu hiệu cho thấy áp lực mua vẫn còn mạnh.
Phân tích kỹ thuật giá dầu thô trên biểu đồ hàng tuần (từ 1/2008 đến 9/2021)
Trong khi xu hướng tăng tháng 11 năm 2020 và tháng 5 năm 2021 bị phá vỡ, giá dầu thô đã giao dịch đi ngang trong vài tháng. Sự hợp nhất này đang diễn ra sau khi phá vỡ xu hướng giảm từ mức cao nhất tháng 7 năm 2008 và tháng 7 năm 2014, cho thấy rằng một động thái tăng giá khác sẽ diễn ra trước cuối năm nay. Do đó, quan điểm kỹ thuật dài hạn vẫn tăng. Việc tăng gấp đôi phạm vi đi ngang trong nhiều tháng (76,98-61,56) cho thấy một động thái đo được lên tới 92,40, đưa giá dầu thô đi đúng hướng để đạt mức hòa vốn tài chính của OPEC + là 92,00 trước khi kết thúc năm.
Chỉ số tình cảm của nhà giao dịch dầu thô (29/09/2021)
Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 36,29% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 1,76-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 0,74% so với ngày hôm qua và giảm 23,44% so với tuần trước , trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 7,45% so với ngày hôm qua và cao hơn 21,48% so với tuần trước.
