Giá vàng đã tăng cao hơn trong suốt tháng 10, mặc dù bối cảnh cơ bản vẫn còn khó khăn nhờ thực tế là FOMC tiếp tục đưa ra các tín hiệu rõ ràng rằng việc giảm dần sẽ sớm đến.
Biến động Vàng và giá Vàng bình thường hóa mối quan hệ
Về mặt lịch sử, giá vàng có mối quan hệ với sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu không như biến động tăng – tín hiệu không chắc chắn lớn hơn xung quanh các luồng tiền mặt, cổ tức, thanh toán coupon vv – vàng có xu hướng s đến lợi ích trong thời kỳ biến động cao hơn. Các dấu hiệu gần đây về giá vàng theo dõi sự biến động cho thấy mối quan hệ đang trở lại với các điều khoản lịch sử hơn.
Phân tích kỹ thuật GVZ
Biến động vàng (được đo lường bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng khi bắt nguồn từ chuỗi quyền chọn GLD) đang giao dịch ở mức 16,77 vào thời điểm báo cáo này được viết. Mối quan hệ giữa giá vàng và sự biến động của vàng đang bình thường hóa, trong điều kiện mối tương quan 5 ngày là tích cực và mối tương quan 20 ngày có thể chuyển sang vùng dương lần đầu tiên kể từ đầu tháng 6. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là +0,62 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là -0,03. Một tuần trước, vào ngày 21 tháng 10, tương quan 5 ngày là -0,34 và tương quan 20 ngày là -0,67.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng trên biểu đồ hàng ngày
Tuần trước, người ta đã quan sát thấy “một loạt các mức cao nhất và mức thấp hơn thấp hơn vẫn còn, nhưng hành động giá đã chuyển sang xu hướng tăng hơn một chút với giá vàng tăng trở lại trên mức thoái lui Fibonacci 50% của mức cao nhất năm 2020/2021 ở mức 1763,36 và mức giá hàng ngày là 21- EMA … giá vàng có thể vượt qua mức cao nhất vào đầu tháng 10 ở mức 1800,65, mức hỗ trợ cũ (đường xu hướng tăng dần từ mức thấp tháng 5 năm 2019, tháng 3 năm 2020 và tháng 3 năm 2021) vẫn ở trên mức kháng cự.”
Vì giao dịch là một chức năng của cả giá cả và thời gian, nên đường xu hướng tăng dần từ tháng 5 năm 2019, tháng 3 năm 2020 và tháng 3 năm 2020 hiện nằm gần mức 1810 là ngưỡng kháng cự chính. Trong trường hợp giá vàng có thể vượt qua rào cản này, đó có thể là một chuyến đi nhanh chóng lên đến mức cao nhất được thiết lập trong mùa hè gần năm 1835, tạo thành đường viền cổ của mô hình vai đầu vai nghịch đảo có khả năng hình thành kể từ tháng Sáu.
Hiện tại, đà tăng giá tiếp tục tập hợp với tốc độ chậm nhưng chắc chắn. Giá vàng nằm trên đường bao EMA 5, 8, 13- và 21 hàng ngày của chúng, vẫn theo thứ tự tuần tự tăng. MACD hàng ngày đang leo qua đường tín hiệu của nó, trong khi Slow Stochastics hàng ngày đang dao động ngay dưới vùng quá mua. Nếu đạt được năm 1835, thì sẽ có cơ sở kỹ thuật hợp lý để cho rằng giá vàng đã chạm đáy.
Phân tích kỹ thuật giá Vàng trên biểu đồ hàng tuần
Cấu trúc kỹ thuật của giá vàng trong khung thời gian hàng tuần vẫn không cho thấy xu hướng định hướng đáng kể. Độ dốc của đường bao EMA 4, 13 và 26 hàng tuần đã bắt đầu đi ngang, cho thấy đà giảm giá đã mất. Trong khi Slow Stochastics hàng tuần đã tăng cao hơn qua đường trung bình của chúng, MACD hàng tuần vẫn nằm dưới đường tín hiệu của nó. Vẫn là trường hợp “nếu một tam giác tiếp tục hình thành (bắt đầu từ tháng 6 năm 2020), có vẻ như sự xáo trộn đi ngang của giá vàng được thiết lập để tiếp tục trong tương lai gần,” trừ khi mức 1835 bị phá vỡ.
