Trong bài trước, chúng ta đã tìm hiểu về giao dịch chênh lệch lãi suất, vậy thì hôm nay chúng ta sẽ xét về giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ trong Forex.

Trong thị trường ngoại hối, tiền tệ sẽ được giao dịch theo từng cặp, chẳng hạn: Nếu bạn mua cặp USD/CHF, tức bạn đang thực hiện giao dịch mua Đô la Mỹ và bán đồng Franc Thụy Sĩ cùng một lúc). Và hiển nhiên, bạn sẽ phải trả một khoản lãi suất cho giao dịch bán và thu về lợi nhuận khi mua vào. 

Điều làm cho giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ trở nên đặc biệt trong thị trường ngoại hối giao ngay là việc thanh toán lãi xảy ra hằng ngày, dựa trên lệnh mà bạn đặt. Đầu tư theo cách này sẽ rất nhanh kiếm lợi nhuận, nó thật sự phù hợp với những nhà đầu tư có tính cách nôn nóng, muốn kiếm tiền ngay lập tức, mà không phải chờ đợi như khi đổ tiền vào cổ phiếu hoặc ngân hàng. 

Về mặt kỹ thuật, mọi giao dịch trên thị trường ngoại hối giao ngay đều được đóng lại vào cuối ngày. Nếu nhà giao dịch muốn giữ lệnh qua đêm, thì phải trả phí swap. 

Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ phải phụ thuộc vào nhà môi giới, họ là đơn vị giúp nhà giao dịch mở, đóng hoặc giữ các lệnh. Đây cũng là nơi tiếp nhận việc giữ lệnh qua đêm cho nhà giao dịch. 

Bên cạnh việc kiếm lợi nhuận nhanh chóng, khi giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ, nhà giao dịch còn có khả năng tăng nguồn vốn ban đầu của mình, nhờ vào lượng đòn bẩy do sàn giao dịch cung cấp. 

Hầu hết giao dịch ngoại hối là dựa trên margin, có nghĩa là bạn chỉ phải bỏ ra một lượng vốn nhỏ so với giao dịch muốn thực hiện và sàn giao dịch của bạn sẽ bỏ nốt phần còn lại. Rất nhiều sàn giao dịch chỉ đòi hỏi bạn bỏ ra từ 1-2% so với tổng khối lượng của giao dịch.

Xét về giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ trên thực tế

Hãy quan sát một ví dụ tổng quát về giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ:

Có một nhân viên văn phòng tên là Joe, anh ta có một khoảng tiết kiệm 10.000$ và muốn dùng số tiền nhàn rỗi này để mở tài khoản tiết kiệm.

Joe đến ngân hàng địa phương để mở tài khoản tiết kiệm và người quản lý ngân hàng nói với anh rằng, tài khoản tiết kiệm của anh được sẽ trả lãi 1%/năm, tính theo số dư tài khoản của anh. 

Bỗng nhiên, Joe dừng lại và suy nghĩ về lãi suất thu về sau 1 năm. Số tiền 100$/năm là quá nhỏ và Joe đủ thông minh để biết cách đầu tư tiền của mình tốt hơn. Vì vậy, Joe quyết định trở về nhà và tìm phương án tốt hơn cho số vốn nhỏ này. 

Sau khi có được câu trả lời cho mình, Joe quyết tâm tìm hiểu về thị trường Forex và giao dịch demo đối với một số hệ thống giao dịch trong hơn một năm. Kết quả cho hành trình này là một vốn lớn kiến thức về cách thị trường ngoại hối hoạt động.

Anh ấy bắt đầu mở một tài khoản tiền thật, nạp 10.000$ và thực hiện kế hoạch của mình. Joe tìm thấy một cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất là 5%/năm và quyết định dùng số vốn này để mua cặp tiền đó. Do sàn giao dịch mà Joe chọn chỉ yêu cầu nạp vào số tiền trị giá 1% so với tổng giao dịch, họ giữ 1.000 Đô la tiền ký quỹ của Joe (đòn bẩy 100:1). Vậy là Joe hiện kiểm soát một cặp tiền tệ trị giá 100.000$ và thu được 5% tiền lãi mỗi năm.

Điều gì sẽ xảy ra với tài khoản của Joe nếu anh ấy không làm gì trong một năm?

Hãy cùng xem xét từng khả năng một:

Trường hợp 1: Giao dịch tiền tệ của Joe mất giá trị. Cặp tiền tệ mà Joe mua giảm giá không phanh. Nếu tổn thất khiến tài khoản giảm xuống chỉ còn bằng số tiền dùng làm margin, giao dịch của Joe sẽ bị đóng lại và trong tài khoản chỉ còn số tiền ký quỹ – 1000$.

Trường hợp 2: Cặp tiền tệ kết thúc với cùng tỷ giá vào cuối năm. Trong trường hợp này, Joe không đạt được hoặc mất đi bất kỳ giá trị nào trên giao dịch của mình, nhưng anh ấy đã thu được 5% tiền lãi cho giao dịch 100.000$. Điều đó có nghĩa là chỉ tính riêng tiền lãi, Joe đã kiếm được 5.000$, với tỷ suất lợi nhuận là 50%.

Trường hợp 3: Giao dịch tiền tệ của Joe tăng giá trị. Cặp tiền tệ mà Joe mua vào tăng giá. Vậy là Joe không chỉ thu về ít nhất 5.000$ tiền lãi, mà anh ấy còn nhận được thêm lợi nhuận. Nhờ mức đòn bẩy 100:1, Joe có khả năng kiếm được khoảng 50% lợi nhuận mỗi năm từ 10.000$ ban đầu của mình.

Thêm một ví dụ khác về cặp AUD/JPY, giả sử cặp tiền tệ này cung cấp chênh lệch lãi suất 4,40%.

Nếu bạn mua vào cặp AUD/JPY và nắm giữ trong một năm, bạn sẽ kiếm được “lợi nhuận chênh lệch lãi suất dương” là +4,40%. Tất nhiên, nếu bạn bán ra cặp AUD/JPY, mọi chuyện sẽ diễn biến theo chiều ngược lại.

Nếu bạn bán ra cặp AUD/JPY và nắm giữ trong một năm, bạn sẽ kiếm được “lợi nhuận chênh lệch lãi suất âm” là -4,40%.

Phía trên là những ví dụ chung về cách hoạt động của giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ. Chắc chắn khi đọc đến đây, nhà giao dịch cũng đã nắm bắt được phương pháp giao dịch này. Tuy nhiên, vẫn còn một phần vô cùng quan trọng, liên quan đến rủi ro khi giao dịch chênh lệch lãi suất. Hãy cùng khám phá kiến thức này cùng với FX Việt trong bài học tiếp theo!