Long Short là gì? Long Short là cụm từ mà mọi nhà đầu tư nên hiểu khi đầu tư vào thị trường tài chính. Vì nếu không nắm bắt được thì bạn sẽ không thể hiểu hết được bản chất của các giao dịch mua bán trên thị trường. Hôm nay, Fx.com.vn sẽ cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về các long position, short position và cách phân biệt chúng trong bài viết này.
Long Short là gì?
Trước khi đi sâu vào khái niệm Long Short, trước tiên nhà đầu tư phải nắm được Position là gì? Position được định nghĩa trong thị trường ngoại hối là vị thế mua hoặc bán các cặp tiền tệ. Cụm từ này đề cập đến tình trạng nắm giữ và sở hữu tài sản của nhà đầu tư sau khi lệnh được hoàn thành.
Long Position là gì?
Long Position – Lệnh dài là một tên gọi khác của vị thế mua. Đây là chiến lược mà các trader mua một cặp tiền tệ với ý định bán nó với giá cao hơn và thu lợi từ khoản chênh lệch.
Bởi vì động cơ của nhà đầu tư khác nhau trong giao dịch chứng khoán và ngoại hối, vị thế mua có những điểm khác biệt sau:
Long Position trong giao dịch chứng khoán bắt đầu bằng các lệnh mua (mở lệnh) và kết thúc bằng lệnh bán (đóng lệnh) để thu lợi nhuận. Đây là một ví dụ của phương pháp “mua thấp, bán cao”.
Các nhà đầu tư trong Forex sẽ giao dịch theo các cặp tiền tệ, do đó, Long Position có nghĩa là mua đồng tiền cơ sở và bán đồng tiền định giá. Ví dụ: nếu bạn đặt một lệnh Long trên cặp EUR/USD, bạn đang mua Euro và bán đô la Mỹ. Do đó, sẽ không có việc mua và bán thực sự dựa trên những thay đổi, biến động của cặp tiền tệ.
Short Position là gì?
Short có nghĩa là bán, và Short Position có nghĩa là ở trong một vị thế bán. Ngược lại với Long, Short Position là một vị thế có lợi nhuận nếu giá tài sản giảm. Khi bạn tham gia một giao dịch Short, bạn đang bán một tài sản ở một mức giá cụ thể.
Thực hiện hoặc bắt đầu một vị thế bán khó hơn một chút so với việc mua tài sản. Nhà giao dịch hy vọng sẽ kiếm được từ việc giảm giá trong loại giao dịch này. Cụ thể:
Một nhà giao dịch chứng khoán có rất nhiều cổ phiếu và kỳ vọng giá sẽ giảm trong tương lai, vì vậy anh ta bắt đầu bằng hành động bán (đặt lệnh) và kết thúc bằng hành động mua. Nếu giá giảm, trader có thể mua được cùng một số lượng cổ phiếu với giá thấp hơn tổng giá mà cùng một số lượng đã được bán trước đó. Số tiền chênh lệch, dư thừa là lợi nhuận mà những trader sử dụng chiến lược Short Position nhận được. Lệnh bán khống được sử dụng để bán tài sản với giá cao hơn và sau đó mua lại với giá thấp hơn.
Khi đặt một lệnh Short trong Forex, bạn sẽ bán đồng tiền cơ sở để mua đồng tiền định giá nếu các nhà đầu tư tin rằng đồng tiền định giá giảm so với đồng tiền cơ sở. Chẳng hạn bán EUR/USD tức là bạn sẽ bán đồng EUR để mua đồng USD.
Sự khác nhau giữa Long Position và Short Position
Sự khác biệt giữa các Long Position và Short Position là xu hướng của giả định thị trường. Mặt khác, bạn sẽ đặt lệnh Long nếu có dấu hiệu cho thấy giá trị thị trường của tài sản sẽ tăng. Khi bạn dự đoán rằng giá sẽ giảm trong tương lai, bạn có thể đặt một lệnh Short.
Dưới đây là bảng phân tích nhanh về sự khác biệt giữa Vị thế Mua và Bán:
| Tiêu chí phân biệt | Long Position | Short Position |
| Mục đích | Bạn kiếm được lợi nhuận nếu thị trường tài chính tăng. | Bạn kiếm được lợi nhuận nếu thị trường tài chính giảm. |
| Kết quả xảy ra với thị trường | Khi có quá nhiều Trader thực hiện chiến lược Long Position sẽ đẩy giá tăng nhanh chóng. | Giao dịch Short Position cùng lúc quá lớn sẽ kéo theo giá giảm xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn. |
| Bản chất của lệnh | Thực hiện mua khống. Tức là bạn sẽ mua và vay từ sàn để mua tài sản. Khi giá tăng, bạn sẽ bán để kiếm lời. Lợi nhuận từ việc mua khống là chênh lệch giữa mua thấp và bán cao. | Bán khống một loại tài sản nhất định. Nghĩa là, nếu bạn quan sát thấy một loại tài sản giảm, bạn sẽ vay trước và sau đó bán. Sau khi giá giảm, hãy mua lại với giá đã giảm để trả lại cho người môi giới. Lợi nhuận tạo ra sẽ là sự khác biệt giữa bán cao và mua thấp. |
Chiến lược Long Short trong Forex
Thị trường tài chính nói chung và thị trường ngoại hối nói riêng là nền tảng cực kỳ tiềm năng cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, “lợi nhuận càng cao, rủi ro càng lớn”, do đó các nhà giao dịch phải hoạch định kỹ thuật chính xác trước khi thực hiện một lệnh Long Short. Bạn có thể tham khảo các kỹ thuật Forex Long Short sau đây được cung cấp bởi các chuyên gia và nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Giao dịch đồng thời
Kỹ thuật giao dịch đồng thời chỉ ra rằng nhà giao dịch sẽ mở 2 vị thế Long/Short trên cùng một cặp tiền tệ cùng một lúc. Đây là một phương pháp cho phép các nhà giao dịch tự bảo vệ mình trước bất kỳ chuyển động bất lợi nào của thị trường. Sau khi xác nhận xu hướng thị trường, nhà đầu tư sẽ đóng một lệnh và giữ một lệnh khác.
Ví dụ: Giả sử bạn đặt lệnh Long 1 lot cho cặp tiền EUR/USD ở mức 1.22300. Tuy nhiên, bạn sẽ đặt thêm một lệnh Short khống cho cặp tiền EUR/USD với khối lượng 1 lot và giá 1.22300 với mục đích bảo vệ tài khoản và phòng ngừa rủi ro.
Mua và bán khống hai cặp tiền tệ tương đồng
Với cách tiếp cận này, bạn sẽ mua và bán hai cặp tiền tệ riêng biệt có những điểm chung cùng một lúc. Trader có thể sử dụng công cụ ma trận hệ số tương quan để xác định mối quan hệ tương đồng. Do đó, nếu chúng ta quan sát thấy một cặp tiền có tương quan dương lớn hơn +80 và tương quan nghịch nhỏ hơn -80, chúng ta sẽ chọn mua và bán khống.
- Cặp tiền tương quan thuận -> mở 2 vị thế đối nghịch nhau
- Cặp tiền tương quan nghịch -> mở 2 vị thế cùng chiều nhau.
Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option
Đối với hợp đồng quyền chọn, phương pháp kết hợp vị thế mua và bán có thể được sử dụng.
Đầu cơ chênh lệch giá lên
Nhà giao dịch bắt đầu Position trên Call Option 1 (mua Call Option 1) và Short Position trên Call Option 2 (bán Call Option 2). Cần lưu ý rằng hai hợp đồng này được hoàn thành đồng thời và giá của hợp đồng thứ hai phải cao hơn giá của hợp đồng thứ nhất. Nhà đầu tư sẽ kiếm được nếu giá di chuyển theo một cách thích hợp. Nếu thất bại, nhà đầu tư chỉ mất một khoản lợi nhuận khiêm tốn bằng chênh lệch giữa Call Option 2 – Call Option 1.
Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống
Với dự đoán rằng giá sẽ giảm, nhà giao dịch đặt Long Position trên Call Option 1 (mua Call Option 1) và Short Position trên Call Option 2 (bán Call Option 2). Tuy nhiên, chi phí của Call Option số 1 phải nhiều hơn chi phí của Call Option số 2. Nếu giá giảm, Nhà giao dịch sẽ được lợi, nhưng nếu giá tăng, Nhà giao dịch sẽ chỉ mất tiền khi sử dụng Call Option 1 – Call Option 2.
Ví dụ: Giả sử bạn đặt một giao dịch Call Option 1 mua dài trên cặp EUR/USD ở mức 1,0035 và vị trí Call Option 1 ngắn hạn ở mức 1,0034. Do đó, nếu EUR/USD tăng, nhà giao dịch sẽ kiếm được từ Call Option 2, chỉ tốn 1 pip.
Kết luận
Hy vọng thông qua bài viết trên của FX Việt, bạn đã có cái nhìn tổng quan về chiến lược Long Short là gì cũng như chọn được các chiến lược đầu tư phù hợp nhất cho mình. Hãy truy cập website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác nhé! Chúc bạn đầu tư thành công!
