Margin call là một khái niệm vô cùng quan trọng, nó là lời cảnh báo đến nhà giao dịch về tình trạng tài khoản của nhà giao dịch. Nhà giao dịch nên tránh bị gọi bởi lệnh này, vì khi có lệnh gọi cũng là lúc tài khoản của bạn nằm trong một khoảng trời tăm tối.
Usable Margin là gì?
Giả sử bạn là một điệp viên người Anh đã nghỉ hưu và đang dành thời gian giao dịch tiền tệ của mình. Bạn mở một tài khoản nhỏ và gửi 10.000 đô la.
Khi bạn đăng nhập lần đầu tiên, bạn sẽ thấy 10.000 đô la trong cột của “Vốn thực” trên cửa sổ “Thông tin tài khoản” của bạn.
Bạn cũng sẽ thấy rằng “Used margin” là 0,00 đô la, và “Usable margin” là có thể là 10.000 đô la, như hình dưới đây:
Usable margin của bạn sẽ luôn bằng “Vốn thực” trừ “Used margin”.
Usable margin = Vốn thực – Used margin
Do đó là vốn thực, KHÔNG phải là số dư được sử dụng để xác định Usable margin. Vốn thực của bạn cũng sẽ xác định xem và khi nào đạt mức margin call.
Miễn là vốn thực của bạn lớn hơn Used margin, bạn sẽ không bị margin call.
(Vốn thực > Used margin) = KHÔNG CÓ MARGIN CALL
Ngay sau khi vốn thực của bạn bằng hoặc giảm xuống thấp hơn Used margin, bạn sẽ nhận được margin call.
(Vốn thực =< used margin) = MARGIN CALL.
Giả sử yêu cầu margin của bạn là 1%. Bạn mua 1 lot EUR/USD.
Vốn thực của bạn vẫn là 10.000 đô la. Used margin hiện là 100 đô la, vì mức margin được yêu cầu trong tài khoản mini là 100 đô la mỗi lot. Usable margin hiện là 9,900 đô la.
Nếu bạn đã đóng hết 1 EUR/USD (bằng cách bán lại) với cùng mức giá bạn đã mua, used margin của bạn sẽ quay trở lại 0,00$ và usable margin của bạn sẽ trở lại 10.000$. Vốn thực của bạn sẽ không thay đổi ở mức 10.000.
Nhưng thay vì đóng 1 lot, bạn đã vô cùng tự tin và mua thêm 79 lot EUR/USD với tổng số 80 lot EUR/USD.
Bạn vẫn sẽ có vốn thực tương tự, nhưng used margin của bạn sẽ là 8.000 đô la (80 lô với mức lãi 100 đô la mỗi lot). Và số tiền có thể sử dụng của bạn bây giờ sẽ chỉ là 2.000 đô la, như được hiển thị bên dưới:
Với vị thế cực kỳ rủi ro này, bạn sẽ kiếm được khoản lợi nhuận lớn một cách lố bịch nếu EUR/USD tăng. Nhưng ví dụ này không kết thúc bằng một câu chuyện cổ tích như vậy.
Hãy để FX Việt vẽ một bức tranh khủng khiếp về margin call xảy ra khi EUR/USD giảm.
EUR/USD bắt đầu giảm. Bạn bán 80 lot, vì vậy bạn sẽ thấy vốn thực của mình giảm cùng với nó.
Used margin của bạn sẽ vẫn ở mức 8.000 đô la. Khi vốn thực của bạn giảm xuống dưới 8.000 đô la, bạn sẽ có margin call. Điều này có nghĩa là một số hoặc tất cả lệnh 80 lot của bạn sẽ ngay lập tức bị đóng theo giá thị trường hiện tại.
Giả sử bạn đã mua tất cả 80 lot với cùng một mức giá, Call margin sẽ kích hoạt nếu giao dịch của bạn biến động 25 pips so với bạn.
Làm thế nào chúng ta đã đưa ra 25 pips? Mỗi pip trong một lot nhỏ trị giá 1 đô la và bạn có một lệnh mở bao gồm 80 lot nhỏ của freakin. Vì thế…
- Nếu EUR/USD tăng 1 pip, vốn thực của bạn tăng thêm 80 đô la.
- Nếu EUR/USD giảm 1 pip, vốn thực của bạn giảm 80 đô la.
2.000 đô la usable margin chia cho 80 $/pip = 25 pips
Giả sử bạn đã mua 80 lot EUR/USD với giá 1,2000 USD. Đây là giao diện của tài khoản của bạn nếu EUR/USD giảm xuống còn 1,1975 USD hoặc -25 pips.
Như bạn có thể thấy, usable margin của bạn hiện ở mức 0,00 USD và bạn sẽ nhận được một MARGIN CALL!.
Sau margin call, đây là giao diện của tài khoản của bạn:
EUR/USD biến động 25 PIPS hoặc ít hơn 0,22% ((1.2000 – 1.1975)/1.2000) X 100% và bạn LỖ 2.000 USD! Bạn đã đánh mất 20% tài khoản giao dịch của mình! ((Lỗ 2.000 USD/số dư 10.000 USD)) X 100%
Trên thực tế, việc EUR/USD chuyển 25 pips trong vài giây trong một lần phát hành dữ liệu kinh tế lớn là điều bình thường.
Để đơn giản hóa ví dụ, FX Việt đã không sử dụng yếu tố spread, nhưng bây giờ FX Việt sẽ làm cho ví dụ này trở nên siêu thực tế.
Giả sử mức spread cho EUR/USD là 3 pips. Điều này có nghĩa là EUR/USD thực sự chỉ phải chuyển 22 pips, KHÔNG phải là 25 pips trước khi margin call. Hãy tưởng tượng lỗ 2.000 đô la trong 5 giây!
Đây là điều có thể xảy ra nếu bạn không hiểu cơ chế của margin và cách sử dụng đòn bẩy.
Một thực tế đáng buồn là hầu hết các nhà giao dịch mới thậm chí không mở một tài khoản nhỏ với 10.000 đô la. Bởi vì bạn có ít hơn 10.000 đô la, ít nhất bạn có thể vượt qua 25 pips trước margin call. Nếu bạn chỉ bắt đầu với 9.000 đô la, bạn sẽ chỉ có thể vượt qua mức giảm 10 pip (bao gồm cả chênh lệch) trước khi nhận được margin call.
