Chứng khoán Mỹ tăng điểm trong những giờ buổi sáng sau khi CPI cốt lõi tăng ít hơn dự kiến, nhưng từ bỏ tất cả các mức tăng và rơi vào vùng tiêu cực vào cuối phiên giao dịch. Bất chấp các dấu hiệu cho thấy lạm phát có thể đã đạt đỉnh, triển vọng vẫn không chắc chắn đối với thị trường chứng khoán trong bối cảnh lãi suất tăng và hoạt động kinh tế chậm lại.
Trong bài viết này, chúng tôi phân tích các mức kỹ thuật chính của Nasdaq 100 cần chú ý trong các phiên tới
Chứng khoán Mỹ tăng vọt trong phiên giao dịch buổi sáng được củng cố bởi tâm trạng tích cực với hy vọng rằng lạm phát có thể đã vượt qua mức cao nhất, nhưng đã từ bỏ tất cả các mức tăng và kết thúc ngày ở mức thấp hơn vừa phải khi người bán nổi lên để làm mờ vết rạn trên Phố Wall.
Khi tất cả những gì đã nói và làm xong, S&P 500 giảm 0,34% xuống 4.397, xóa sạch mức tăng 1,4% và mất điểm trong phiên thứ ba liên tiếp. Về phần mình, chỉ số Nasdaq 100 đã đảo ngược đà tăng 2% và giảm 0,36% xuống 13,940, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 17 tháng 3, khi các nhà đầu tư tiếp tục giảm rủi ro danh mục đầu tư của họ trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn.
Đầu ngày, Cục Thống kê Lao động đã công bố dữ liệu lạm phát của tháng trước. Theo báo cáo, chỉ số giá tiêu dùng đạt 8,5% trên cơ sở hàng năm vào tháng 3, mức tăng cao nhất kể từ tháng 12 năm 1981.
Trong khi sự gia tăng trên tiêu đề tiêu đề là đáng ngạc nhiên, sự gia tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi giá năng lượng tăng cao, một động lực có thể đảo ngược trong những tháng tới trong bối cảnh giá dầu gần đây suy yếu (WTI đã giảm hơn 20% so với mức cao của tháng trước).
Về phần mình, chỉ số CPI cơ bản tăng 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn hai phần mười phần trăm so với dự báo, được kiềm chế bởi sự sụt giảm mạnh của chi phí xe cũ, một dấu hiệu cho thấy áp lực giá cơ bản không còn gia tăng mạnh mẽ như trước và điều tồi tệ nhất có thể đã qua.
Lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ đã giảm một chút do lạm phát cơ bản bỏ lỡ, mang lại thời gian nghỉ ngơi tạm thời cho thị trường chứng khoán và cổ phiếu công nghệ. Tuy nhiên, tâm lý lạc quan không kéo dài vì bức tranh cơ bản vẫn chưa thay đổi, ít nhất là trong ngắn hạn.
Điều này có nghĩa là Fed có thể sẽ thúc đẩy kế hoạch tăng lãi suất trước và bắt đầu cắt giảm bảng cân đối kế toán sớm trong nỗ lực khôi phục sự ổn định giá cả và uy tín.
Lộ trình thắt chặt tiền tệ tích cực được các nhà hoạch định chính sách dự tính sẽ thúc đẩy sự biến động và đè nặng lên chứng khoán, đặc biệt nếu nền kinh tế tiếp tục tăng trưởng chậm lại và các doanh nghiệp bắt đầu đưa ra cảnh báo về lợi nhuận.
Chúng ta sẽ biết thêm về triển vọng trong những ngày tới khi mùa thu nhập quý đầu tiên được tiến hành một cách nghiêm túc và các công ty bắt đầu công bố báo cáo tài chính và hướng dẫn về phía trước, nhưng nếu kết quả đáng thất vọng, các nhà giao dịch nên chuẩn bị và tìm kiếm điểm yếu hơn nữa.
Mặc dù môi trường vĩ mô ngày càng trở nên thách thức đối với nhiều ngành, nhưng vẫn còn đó những cơ hội tốt. Ví dụ, không gian năng lượng vẫn có sức hấp dẫn cao và có thể tiếp tục hoạt động tốt hơn trong tương lai gần.
Với giá dầu WTI trong khoảng ~ 100 USD / thùng, nhiều công ty trong phân khúc E&P sẽ thu về hàng tỷ đồng lợi nhuận và tăng đáng kể lợi nhuận của cổ đông , mở đường cho chặng tiếp theo cao hơn cho toàn bộ tập đoàn.
Phân tích kỹ thuật Nasdaq 100
Nasdaq 100 đã tăng vọt trong phiên giao dịch buổi sáng, nhưng không duy trì được đà tăng giá khi các nhà giao dịch đặt câu hỏi về tính bền vững của cuộc biểu tình và bán tháo trong bối cảnh không chắc chắn về triển vọng tăng cao, một dấu hiệu cho thấy phe bán vẫn cố thủ vững chắc trên ghế lái. Lưu ý rằng, nếu áp lực giảm giá gia tăng trong những ngày tới, chỉ số công nghệ có thể thử thách mức hỗ trợ 13.375, tiếp theo là mức thấp nhất năm 2022.
Mặt khác, nếu người mua quay trở lại và thúc đẩy thị trường tăng cao hơn, ngưỡng kháng cự đầu tiên cần xem xét sẽ xuất hiện ở mức 14.000 / 14.070, tiếp theo là 14.370, đường trung bình động đơn giản trong 50 ngày. Trên sức mạnh hơn nữa, trọng tâm dịch chuyển lên 14.900, mức thoái lui Fibonacci 50% của mức giảm tháng 11 năm 2021 / tháng 3 năm 2022.
