Trong chuyến hành trình của mình, chắc hẳn bạn đã bắt gặp Gulliver, Frodo và chủ đề phân tích cơ bản.

Chính xác thì phân tích cơ bản là gì và liệu nhà giao dịch có cần đến chúng hay không?

Phân tích cơ bản là nghiên cứu về các vấn đề cơ bản. Phân tích cơ bản không chỉ có mỗi thế mà còn hơn thế nhiều. Bất cứ khi nào bạn nghe mọi người đề cập đến các nguyên tắc cơ bản, họ thực sự đang nói về nền tảng kinh tế của một quốc gia lưu trữ tiền tệ.

Các nguyên tắc kinh tế cơ bản bao gồm một kho tàng thông tin khổng lồ, có thể dưới dạng báo cáo kinh tế, chính trị hoặc môi trường, dữ liệu, thông báo hoặc sự kiện. Ngay cả việc hạ xếp hạng tín dụng cũng đủ điều kiện để coi là dữ liệu cơ bản. Chẳng hạn cách mà Pipcrawler biến tin tức cơ bản thành một giao dịch bán ra cặp EUR/USD thu về lợi nhuận qua ví dụ sau:

Phân tích cơ bản là việc sử dụng và nghiên cứu các yếu tố của thị trường, để dự báo biến động giá tiền tệ trong tương lai. Đó là quá trình nghiên cứu về những gì đang diễn ra trên thế giới và xung quanh chúng ta. Loại phân tích này, có xu hướng tập trung vào cách các yếu tố kinh tế vĩ mô (như sự tăng trưởng của nền kinh tế, lạm phát, thất nghiệp) ảnh hưởng đến mọi giao dịch mà chúng ta thực hiện.

Dữ liệu cơ bản và nhiều hình thức của dữ liệu

Cụ thể, phân tích cơ bản cung cấp cái nhìn đào sâu vào cách mà hành động giá phản ứng đối với một sự kiện kinh tế nhất định. 

Dữ liệu cơ bản tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau. Chúng có thể xuất hiện dưới dạng một báo cáo do Fed công bố về doanh số bán nhà hiện thời tại Mỹ. Chúng cũng có thể tồn tại trong khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ thay đổi chính sách tiền tệ.

Việc phát hành dữ liệu này ra công chúng thường làm thay đổi cục diện kinh tế (hoặc hay hơn nữa là thay đổi tư duy kinh tế), tạo ra phản ứng, từ các nhà đầu tư và đầu cơ. Thậm chí, có các trường hợp không có báo cáo cụ thể được phát hành, nhưng dự đoán về một báo cáo như vậy xảy ra là một ví dụ về các nguyên tắc phân tích cơ bản.

Các suy đoán về việc tăng lãi suất có thể ảnh hưởng tới giá trong vài giờ hoặc thậm chí vài ngày, trước khi lãi suất thực tế được tuyên bố. Trên thực tế, các cặp tiền tệ từng có đôi khi biến động tới 100 pip chỉ trong chốc lát, trước các tin tức kinh tế lớn, tạo ra khoảng thời gian có lợi để giao dịch cho những người dũng cảm.

Đó là lý do tại sao nhiều nhà giao dịch ngoại hối thường cảnh giác trước các thông báo kinh tế nhất định.

Nhìn chung, các chỉ báo kinh tế chiếm một phần lớn dữ liệu, được sử dụng trong phân tích cơ bản. Giống như chuông báo cháy vang lên khi phát hiện khói hoặc cảm nhận được nhiệt lượng, các chỉ báo kinh tế cung cấp một số hiểu biết sâu sắc về tình hình hoạt động của nền kinh tế một quốc gia đang ra sao.

Mặc dù, việc nắm được giá trị bằng số của một chỉ báo là rất quan trọng, thế nhưng các dự đoán và kỳ vọng của thị trường về giá trị nói trên cũng có tầm quan trọng không kém. Hiểu được tác động tương quan của giá trị thực tế và giá trị dự đoán chính là bước quan trọng nhất. Các yếu tố này đều cần được xem xét khi quyết định giao dịch.

Nghe thì có vẻ phức tạp, nhưng để thực hiện sẽ dễ hơn nhiều. Phân tích cơ bản là một công cụ giá trị trong việc ước tính các điều kiện trong tương lai của một nền kinh tế, tuy nhiên các phân tích này lại không có tác dụng quá nhiều trong việc dự đoán hướng chuyển động của giá một loại tiền tệ.

Loại phân tích này, có rất nhiều vùng xám, vì thông tin cơ bản dưới dạng báo cáo, công bố dữ liệu kinh tế hoặc thông báo thay đổi chính sách tiền tệ còn mơ hồ hơn các chỉ báo kỹ thuật thực tế.

Phân tích các báo cáo kinh tế và báo cáo về dữ liệu cơ bản thường diễn ra như sau:

• Mức tăng lãi suất X% này CÓ THỂ khiến đồng Euro tăng giá.
• Đồng Đô la CÓ KHẢ NĂNG xuống giá khi một chỉ báo nằm trong một vùng giá trị nhất định.
• Niềm tin của người tiêu dùng đã giảm 2% kể từ báo cáo trước đó.

Thị trường có xu hướng phản ứng, dựa trên cách mọi người cảm nhận. Các cảm nhận này có thể là phản ứng đối với các báo cáo kinh tế và dựa trên đánh giá về điều kiện thị trường hiện tại.

Tuy nhiên, thị trường có rất nhiều người, và mỗi người thì lại có cảm xúc và ý tưởng khác nhau. 

Không có cách nào để biết 100% một cặp tiền sẽ diễn biến theo hướng nào, chỉ vì một số dữ liệu cơ bản mới công bố. Điều này, không có nghĩa rằng phân tích cơ bản nên được bác bỏ. 

Do khối lượng dữ liệu cơ bản khổng lồ hiện có, hầu hết mọi người chỉ đơn giản là gặp khó khăn, khi kết hợp tất cả lại với nhau mà thôi. Họ có thể hiểu một báo cáo cụ thể, nhưng không thể đưa báo cáo ấy vào bức tranh kinh tế rộng lớn hơn. Việc này chỉ cần thêm thời gian và sự hiểu biết sâu hơn về dữ liệu mà thôi.

Ngoài ra, do hầu hết dữ liệu cơ bản chỉ báo cáo về một loại tiền tệ nhất định, vậy nên chúng ta cũng sẽ cần đến dữ liệu cơ bản về loại tiền tệ còn lại trong cặp tiền tệ và sau đó hai dữ liệu này sẽ cần được so sánh nhằm đưa ra một bức tranh chính xác.

Bên cạnh việc phân tích cơ bản, thì phân tích kỹ thuật dường như là phương pháp ưa thích của các nhà giao dịch ngoại hối ngắn hạn, với hành động giá là trọng tâm chính mà họ quan tâm. Các nhà giao dịch trung hạn và một số nhà giao dịch dài hạn thì muốn tập trung vào phân tích cơ bản, vì chúng giúp định giá tiền tệ.

Tuy nhiên, các chiến lược tập trung vào kỹ thuật sẽ trở nên vô dụng, khi một sự kiện cơ bản quan trọng xảy ra. Xét trên cùng một khía cạnh, các nhà giao dịch cơ bản thuần túy sẽ bỏ lỡ các cơ hội ngắn hạn, mà sự hình thành các hình thái biểu đồ và mức giá trị do phân tích kỹ thuật mang lại. 

Kết luận 

Kết hợp giữa phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản sẽ bao quát được mọi góc độ. Nhờ vậy bạn sẽ nắm được về các công bố và sự kiện kinh tế theo lịch trình, đồng thời cũng có thể xác định và sử dụng các công cụ và hình thái kỹ thuật khác nhau mà người chơi thị trường tập trung vào.