Tổng quan về giá vàng trong thời gian qua:
Giá vàng đã phải “vật lộn” trong suốt tháng 9, vào những tháng trước đó có thể kim loại quý này hoạt động tốt nhất khi thị trường tài chính toàn cầu chạm đáy từ hồi tháng 3.
Kỳ vọng vào những chính sách kích thích tài khóa mới cùng với đó là tỷ lệ lạm phát ở Mỹ đã giảm, cho phép lợi suất thực Hoa Kỳ tăng lên. Dẫn đến sự tác động không nhỏ cho XAU.
Theo Chỉ số Tâm lý Khách hàng IG, giá vàng đang có xu hướng đảo chiều.
Giá vàng giảm khi mức lạm phát Mỹ giảm
Giá vàng đã gặp khó khăn trong suốt đầu tuần, vì sự thúc đẩy lạm phát mới nhất ở Mỹ. Chỉ số tiêu dùng tháng 9 cho thấy tốc độ tăng giá giảm nhẹ so với dự đoán (+ 1,7% so với + 1,8% dự kiến), cho thấy đà phục hồi của nền kinh tế US vẫn đang được tiếp diễn.Trong khi các cuộc đàm phán liên quan đến gói kích thích tài khóa khác của Mỹ đang diễn ra và kết quả thuận lợi thì sẽ định giá cho thị trường. Chỉ số lạm phát ngày nay sẽ tác động trực tiếp đến vòng phản hồi chính sách.
Chỉ số lạm phát thấp hơn trong bối cảnh tỷ giá ngắn hạn được giữ gần bằng 0 nhờ Cục Dự trữ Liên bang, có nghĩa là lợi suất thực tế của Mỹ tăng. Nếu lợi suất thực tế tăng sẽ hại cho giá vàng trong suốt tháng 8 và tháng 9; khi một đợt tăng khác đối với lợi suất thực của Mỹ có thể được cho là lý do đằng sau sự sụt giảm giá vàng.
Giá vàng vẫn phát triển theo xu hướng giảm do biến động liên quan kinh tế vĩ mô
Giá vàng có sự biến động không giống như các loại tài sản khác. Trong khi các loại tài sản khác như trái phiếu và cổ phiếu sẽ không có biến động quá lớn là các tín hiệu không chắn chắn liên quan đến các luồng tiền mặt, cổ tức, thanh toán coupon,.. Nhưng giá vàng thì khác chúng sẽ tăng trong các khoảng thời gian có biến động lớn. Sự bất ổn gia tăng trên thị trường tài chính do căng thẳng kinh tế vĩ mô, ngày càng gia tăng làm tăng sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của vàng.
Phân tích kỹ thuật GVZ (Biến động vàng): Biểu đồ giá hàng ngày (tháng 10 năm 2008 đến tháng 10 năm 2020)
Ở biểu đồ trên ta thấy vàng vẫn đang phát triển ổn định, chứng tỏ giá vàng không bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài. Nhưng trạng thái không điển hình này cho thấy các mối tương quan tiêu cực vẫn tồn tại. Biến động vàng đang giao dịch ở mức 23.00. Tương quan 5 ngày giữa GVZ và XAU là -0,34 trong khi tương quan 20 ngày là -0,76; một tuần trước, vào ngày 6 tháng 10, tương quan 5 ngày là -0,43 và tương quan 20 ngày là -0,84.
Với môi trường hiện tại, việc giá vàng giảm không nhất thiết là một sự phát triển tiêu cực. Đôi khi giá vàng tăng không có nghĩa là đang đưa ra xu hướng tăng của XAU. Trong cùng một xu hướng, xu hướng đi ngang đơn giản của sự biến động về giá sẽ ảnh hưởng tích cực đến vàng hơn.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày (Tháng 10 năm 2019 đến tháng 10 năm 2020)
Giá vàng dường như đã tìm thấy hướng đi sau khi giao dịch trong nhiều tuần, với sự củng cố hình nêm giảm kể từ mức cao nhất của tháng 8. XAU đã lao dốc trở lại dưới ngưỡng sàn được thiết lập vào ngày 6 tháng 10; trong quá trình này, đã giao dịch trở lại dưới đường xu hướng giảm dần từ mức cao nhất của tháng 8 và tháng 9.
Ở thời hiện tại, giá vàng hoàn toàn không có đà tăng giá, cùng với đó việc cập sát theo đường EMA: 5-,8-,13-,21- không theo thứ tự nhưng lại không có có dấu hiệu vượt lên hay tụt lại. MACD hàng ngày đang đi ngang xuống dưới đường tín hiệu của nó, trong khi sự tiến lên của Slow Stochastics đối với vùng quá mua đã xuất hiện. Kỳ vọng trước đây cho rằng “giá vàng sắp tăng cao hơn một cách có ý nghĩa” có thể là sai lầm
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng tuần (tháng 6 năm 2011 đến tháng 10 năm 2020)
Trước đây, có những nhận xét cho rằng: “ Việc giá vàng vượt qua ngưỡng thấp ở tháng 8 là 1862,90 sẽ là một bước phát triển rất quan trọng, trong việc cố gắng giữ vững vị thế là tài sản trú ẩn an toàn hàng đầu hơn cố gắng đẩy giá lên cao. Tuy rằng, XAU đã cán mức thấp nhất trong tháng 8 và sau quay lại với đường di chuyển ngang. Cùng với việc hình nêm phá vỡ giảm cho thấy rằng chúng ta có thể chứng kiến giai đoạn đầu của chặng tiếp theo cao hơn. ” Việc không duy trì trên đường xu hướng giảm dần từ mức cao nhất của tháng 8 và tháng 9 sẽ cho thấy rằng mức cao hơn tiếp theo chưa bắt đầu.
Chỉ số tâm lý khách hàng của IG: Dự báo giá vàng (ngày 13 tháng 10 năm 2020)
Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 76,64% trader mua ròng dài hạn so tổng khối lượng giao dịch giao dịch dài hạn. Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 2,86% so với ngày 12/10 và không đổi so với tuần trước, trong khi số lượng giao dịch bán ròng ngắn hạn hơn 4,08% so với ngày 12/10 và 8,42% so với tuần trước.
Các nhà giao dịch đang tiếp tục mua ròng dài hơn so với ngày hôm qua và tuần trước, và sự kết hợp giữa tâm lý hiện tại và những thay đổi gần đây cho chúng ta xu hướng giao dịch đối lập với xu hướng giảm giá vàng mạnh hơn.
