Short Squeeze là gì? Short Squeeze hay còn gọi là bán non. Đây là một tình huống thường xảy ra trong đầu tư cổ phiếu. Cùng Fx.com.vn đi tìm hiểu các đặc điểm và dấu hiệu nhận biết Short Squeeze thông qua bài viết hôm nay nhé!
Short Squeeze là gì?
Khi giá của một cổ phiếu hoặc hàng hóa (có nhiều vị thế bán) tăng mạnh, nhiều người bán khống buộc phải thanh lý các vị thế bán khống của họ để giảm bớt tổn thất, điều này làm tăng thêm áp lực tăng giá của cổ phiếu hoặc hàng hóa.
Một vị trí ngắn được tạo ra khi một nhà đầu tư bán một tài sản mà họ không sở hữu với hy vọng rằng giá sẽ giảm trong tương lai.
Đặc trưng của Short Squeeze
Khi các nhà đầu tư bán khống rời các vị thế bán thường bị thua lỗ. Việc bán khống thường được bắt đầu khi có dấu hiệu cho thấy cổ phiếu có thể đang bắt đầu xoay vòng. Mặc dù các chuyển động của cổ phiếu có thể chỉ kéo dài trong một thời gian ngắn, nhưng rất ít nhà đầu tư có thể bù đắp khoản lỗ có thể xảy ra đối với các vị thế bán khống, vì vậy họ đồng ý đóng chúng và chịu lỗ.
Bán khống kéo theo một số rủi ro nhất định. Một kỹ thuật giao dịch hoặc đầu tư được gọi là “bán khống” dự đoán giá cổ phiếu hoặc công cụ khác sẽ giảm. Chỉ những nhà giao dịch và nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm mới nên sử dụng chiến lược phức tạp này.
Khi một cổ phiếu bắt đầu tăng mạnh, xu hướng giá cổ phiếu có thể tiếp tục tăng khi những người bán khống tìm cách thoát khỏi các khoản đặt cược ngắn của họ.
Ví dụ: nếu một cổ phiếu tăng 15% trong một ngày, những cá nhân có vị thế bán buộc phải bán tài sản đó và mua lại cổ phiếu để thoát khỏi vị thế bán. Giá càng được đẩy lên cao thì càng có nhiều người bán khống tìm cách mua lại cổ phiếu.
Khi khối lượng bán khống cực kỳ cao, hoặc ít nhất là nhiều hơn bình thường đối với một cổ phiếu, điều đó có thể dẫn đến việc bán non vì tất cả những người muốn cổ phiếu giảm đều đã nắm giữ vị thế.
Dấu hiệu cổ phiếu bán non – Short Squeeze là gì?
Có nhiều dấu hiệu cho thấy một đợt bán non sắp diễn ra, cụ thể như:
- Lãi ngắn hạn: Tổng số cổ phiếu đang lưu hành chưa được người bán khống đóng là khoản lãi ngắn hạn. Bán non được biểu thị bằng các lãi suất ngắn hạn cao, chẳng hạn như 20% hoặc cao hơn. Mức độ quan tâm ngắn hạn cao cho thấy rằng một số lượng lớn cổ phiếu đang lưu hành đã được bán khống nhưng vẫn chưa được đóng. Tỷ lệ phần trăm lãi suất ngắn hạn càng lớn thì càng có nhiều khả năng một cổ phiếu sẽ bị siết chặt.
- Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) kiểm tra biến động giá để xác định các trường hợp mua quá mức hoặc bán quá mức trên thị trường chứng khoán. Chỉ số RSI thấp cho thấy cổ phiếu đã bị bán quá mức và đang được giao dịch ở mức giá thấp, trong khi chỉ số RSI cao cho thấy cổ phiếu đã bị mua quá mức và đang được giao dịch ở mức giá cao. Chỉ số RSI nhỏ hơn 30 cho biết giá cổ phiếu sẽ tăng, điều này có thể cho thấy một đợt bán khống.
- Áp lực mua: Áp lực mua hoặc số lượng cổ phiếu mua tăng nhanh cũng có thể gây ra áp lực giá trong thời gian ngắn. Điều quan trọng cần nhớ là mặc dù áp lực mua có thể không phải là yếu tố dự đoán đáng tin cậy về khả năng bán tháo, nhưng nó có thể được sử dụng để bổ sung cho các dấu hiệu khác.
Chiến lược đầu tư Short Squeeze
Các nhà đầu tư chọn cổ phiếu có khối lượng bán khống lớn vì họ nhận thấy tiềm năng của các đợt bán non. Những dự đoán về việc tăng giá cổ phiếu trong tương lai sẽ rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, nhưng chúng có thể chứa ẩn nhiều rủi ro.
Các nhà đầu tư đặt cược vào một đợt bán tháo ngắn hạn có thể xây dựng các vị thế mua ngay khi các chỉ báo kỹ thuật hoặc dữ liệu cơ bản thuận lợi xác thực dự đoán của họ.
Bán non được xem là một tính hiệu xấu đối với những người bán khống và là một dấu hiệu thuận lợi cho các nhà đầu tư dài hạn. Việc “ép giá” buộc những người bán khống phải mua thêm cổ phiếu, khiến họ thua lỗ. Khi giá cổ phiếu tăng, nhà đầu tư có lãi. Khi nhiều người bán khống bỏ cuộc, giá sẽ tăng lên, những người bán khống lỗ nhiều hơn và các nhà đầu tư thắng nhiều hơn.
Kết luận
Hy vọng thông qua bài viết trên của FX Việt, bạn đã biết được Short Squeeze là gì cũng như những dấu hiệu nhận biết Short Squeeze. Chúc bạn đầu tư thành công!
