S&P 500 giảm nhẹ sau cuộc biểu tình hôm thứ Ba do lo ngại rằng nền kinh tế có thể sắp hạ cánh khó khăn. Trong một lời khai trước Quốc hội, Powell nói rằng rủi ro lạm phát đã tăng lên và Fed có quyết tâm khôi phục sự ổn định giá cả. S&P 500 duy trì triển vọng giảm giá từ quan điểm kỹ thuật và cơ bản
Sau khi giao dịch ở mức cao hơn trong hầu hết thời gian trong ngày, chứng khoán Mỹ đã đảo chiều giảm điểm vào cuối phiên giao dịch, kết thúc trong vùng tiêu cực và không xây dựng được trong đợt tăng hôm thứ Ba, báo hiệu sự ít thích thú giữa các nhà đầu tư và nhà giao dịch nhằm gia tăng rủi ro trong bối cảnh lo lắng suy thoái gia tăng.
Khi tất cả đã nói và làm xong, chỉ số S&P 500 giảm 0,13% xuống còn 3,759 trong một phiên đầy biến động được đánh dấu bởi Báo cáo Chính sách tiền tệ bán niên của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang trước Quốc hội .
Tại phiên điều trần tại Thượng viện của mình, Jay Powell đã đưa ra một số nhận xét tích cực về sức khỏe hiện tại của nền kinh tế, nhưng không có nghĩa là “xoay trục ôn hòa”; thay vào đó, ông duy trì một tư thế rất diều hâu khi đối mặt với chỉ số CPI cao trong bốn thập kỷ.
Người đứng đầu Fed cảnh báo rằng rủi ro lạm phát đã gia tăng, nhưng tìm cách xoa dịu lo ngại bằng cách nhấn mạnh rằng Ngân hàng Trung ương có quyết tâm khôi phục sự ổn định giá cả, một dấu hiệu cho thấy các nhà hoạch định chính sách sẽ làm những gì cần thiết để chế ngự áp lực lạm phát gia tăng.
Bất chấp phát biểu của Powell, lãi suất Kho bạc Mỹ đã giảm mạnh, với lợi suất kỳ hạn 2 năm và 10 năm giảm lần lượt khoảng 15 bp xuống còn 3,05% và 3,15%. Giá dầu giảm gần đây, cùng với lo ngại suy thoái ngày càng gia tăng, đã khiến các nhà giao dịch suy đoán rằng FOMC có thể gấp lại vào năm 2023 và đảo ngược hướng đi để tránh suy thoái sâu.
Sự thay đổi trong kỳ vọng có thể được nhìn thấy trong đường cong hợp đồng tương lai của Fed, hiện có nghĩa là lãi suất cuối kỳ là 3,58% vào tháng 5 năm sau, giảm so với 4,15% một tuần trước, đảo ngược 57 bp trong vòng chưa đầy 10 ngày.
Về triển vọng, bối cảnh kinh tế vĩ mô có thể vẫn còn nhiều thách thức đối với các cổ phiếu đang bước vào mùa thu nhập quý thứ hai, tạo điều kiện thích hợp cho sự biến động phát triển mạnh và không được báo trước.
Tăng trưởng kinh tế chậm lại sẽ làm giảm nhu cầu, trong khi chi phí đầu vào cao ngất ngưởng sẽ tiếp tục gây áp lực lên biên lợi nhuận của doanh nghiệp trong những tháng tới. Trong môi trường này, S&P 500 sẽ phải vật lộn để có được sự phục hồi có ý nghĩa vì các cuộc biểu tình sẽ tiếp tục bị bán ra.
Sắp tới, không có dữ liệu kinh tế liên quan nào trên lịch của Hoa Kỳ vào thứ Năm, nhưng có một sự kiện có tác động lớn cần theo dõi. Fed Chair Powell dự kiến sẽ xuất hiện trước Quốc hội ngày thứ hai liên tiếp, nhưng lần này là trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện.
Các nhà giao dịch nên xem xét kỹ lưỡng các nhận xét của ông về nền kinh tế và chu kỳ thắt chặt, mặc dù ông không có khả năng bổ sung bất kỳ điều gì mới sau lời khai dài dòng tại Thượng viện ngày hôm nay.
Phân tích kỹ thuật S&P 500
Chỉ số S&P 500 đã lao dốc dữ dội vào tuần trước và thiết lập mức thấp mới trong năm 2022, nhưng không thể phá vỡ một cách dứt khoát dưới hỗ trợ cụm kéo dài từ 3.700 đến 3.655. Nếu giữ được mức sàn này trong ngắn hạn, người mua có thể yên tâm nhảy vào trở lại, nhưng để tin tưởng rằng điều tồi tệ nhất đã qua, chỉ số phải vượt lên trên ngưỡng kháng cự 3.810 và lấy lại ngưỡng tâm lý 4.000.
Mặt khác, nếu người bán giành lại quyền kiểm soát thị trường và đẩy giá xuống dưới 3.700/3.655, thì tất cả các cược sẽ bị hủy. Theo kịch bản này, đà giảm có thể tăng tốc, tạo tiền đề cho sự sụt giảm về phía vùng 3.500, hỗ trợ chính được tạo ra bởi mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt biểu tình 2020/2022.
