Tỷ giá EUR/USD tiếp tục tạo ra một loạt các mức cao và thấp hơn khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra một đợt tăng lãi suất 75bp khác và tỷ giá hối đoái có thể phải vật lộn để có thể duy trì sự phục hồi từ mức thấp hàng năm (0,9952) khi các bản in dữ liệu mới từ Hoa Kỳ. Có khả năng Ngân hàng Trung ương sẽ tiếp tục thực hiện lãi suất cao hơn trong suốt thời gian còn lại của năm 2022.
Sự phục hồi của EUR/USD có thể bị ảnh hưởng đối với GDP của Hoa Kỳ
EUR/USD giao dịch trong phạm vi của tuần trước khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) giữ nguyên cách tiếp cận hiện tại của mình trong việc chống lạm phát. Có vẻ như Ngân hàng Trung ương sẽ điều chỉnh hướng dẫn về phía trước trong những tháng tới khi Chủ tịch Jerome Powell thừa nhận rằng “nó có khả năng sẽ trở nên thích hợp để làm chậm tốc độ tăng trưởng trong khi chúng tôi đánh giá những điều chỉnh chính sách tích lũy của chúng tôi đang ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế và lạm phát”.
Tuy nhiên, các bản in dữ liệu mới về nền kinh tế Mỹ có thể khiến FOMC đi đúng hướng để thực hiện lãi suất cao hơn vì báo cáo Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) được dự đoán sẽ cho thấy tốc độ tăng trưởng phục hồi, trong khi Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi Chỉ số Giá, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, dự kiến sẽ giữ ổn định ở mức 4,7% mỗi năm trong tháng thứ hai.
Các dấu hiệu của một nền kinh tế phục hồi cùng với bằng chứng về lạm phát cố định có thể buộc FOMC đưa ra mức lãi suất 75bp khác ở quyết định lãi suất tiếp theo vào ngày 21 tháng 9 vì ủy ban vẫn “quyết tâm thực hiện các biện pháp cần thiết để đưa lạm phát trở lại mức 2% trong dài hạn của chúng tôi mục tiêu”, và vẫn còn phải xem liệu những dự báo mới từ Chủ tịch Powell and Co. có làm nổi bật con đường dốc hơn cho lãi suất của Quỹ Fed khi Ngân hàng Trung ương dự kiến phát hành Bản tóm tắt cập nhật về các dự báo kinh tế (SEP).
Cho đến lúc đó, những phát triển đến từ Mỹ có thể ảnh hưởng đến tỷ giá EUR/USD khi Fed phải vật lộn để giảm lạm phát, trong khi sự nghiêng mình về tâm lý bán lẻ có vẻ sẽ tiếp tục tồn tại khi các nhà giao dịch đã mua cặp tiền này trong hầu hết năm.
Báo cáo IG Client Sentiment cho thấy 63,17% nhà giao dịch hiện đang mua EUR/USD ròng dài hạn, với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 1,71-1 .
Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 2,67% so với ngày hôm qua và cao hơn 8,21% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 8,83% so với ngày hôm qua và 12,16% so với tuần trước.
Sự gia tăng lãi suất ròng dài đã thúc đẩy hành vi đông đúc vì 61,83% nhà giao dịch mua ròng EUR/USD trong tuần trước, trong khi sự gia tăng vị thế bán ròng diễn ra khi tỷ giá hối đoái tiếp tục tạo ra một loạt các mức cao và thấp hơn.
Với điều đó, những diễn biến đến từ Mỹ có thể kéo theo tỷ giá EUR/USD nếu dữ liệu in ra suy đoán về một đợt tăng lãi suất 75bp nữa vào tháng 9 và tỷ giá hối đoái có thể đấu tranh để duy trì sự phục hồi từ mức thấp hàng năm (0,9952) nếu nó không thành công trong việc giữ trong phạm vi của tuần trước.
Tỷ giá EUR/USD biểu đồ hàng ngày
Sự phục hồi gần đây của tỷ giá EUR/USD dường như đã bị đình trệ trước vùng hỗ trợ cũ xung quanh mức thấp nhất trong tháng 5 (1.0349) khi nó phải vật lộn để giữ trên 1.0220 (mở rộng 161,8%), với một loạt các mức cao và thấp hơn trong tỷ giá hối đoái tăng trong phạm vi di chuyển tới 1,0070 (mở rộng 161,8%).
Việc không giữ trên mức ngang giá có thể đẩy tỷ giá EUR/USD trở lại mức thấp hàng năm (0,9952), với mức phá vỡ/đóng cửa dưới mức trùng lặp Fibonacci xung quanh 0,9910 (mức thoái lui 78,6%) đến 0,9950 (mở rộng 50%) đưa mức thấp nhất tháng 12 năm 2002 (0,9859) trên radar.
Tuy nhiên, tỷ giá EUR/USD có thể phải đối mặt với các điều kiện ràng buộc phạm vi nếu phá vỡ chuỗi giá giảm, với mức di chuyển trên 1,0220 (mở rộng 161,8%) mở ra vùng 1,0370 (mở rộng 38,2%) .
