Để nói xác định chính xác về sự tác động của thị trường chứng khoán lên ngoại hối, hãy cùng xét mối tương quan giữa chỉ số Nikkei và cặp tiền USD/JPY. 

Tác động của thị trường chứng khoán và Forex

Trước khi suy thoái kinh tế toàn cầu bắt đầu vào năm 2007, khi hầu hết các nền kinh tế phải chịu các quý tăng trưởng GDP âm liên tiếp, đã khiến cho chỉ số Nikkei và USD/JPY có tác động qua lại lẫn nhau, cụ thể là chúng tác động theo hai hướng khác nhau (hay là mối tương quan nghịch đảo).

Các nhà đầu tư tin rằng hiệu suất của thị trường chứng khoán Nhật Bản phản ánh tình trạng của đất nước, do đó, một cuộc biểu tình của chỉ số Nikkei đã dẫn đến đồng Yên mạnh lên. Tương tự, khi chỉ số Nikkei biến động giảm, thì đồng Yên sẽ giảm và cặp tiền USD/JPY đồng thời tăng.

Tuy nhiên, khi cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra, mối quan hệ này lại biến động mạnh hơn. Một điều bất khiến nhiều nhà đầu tư không khỏi bất ngờ, là chỉ số Nikkei và cặp tiền USD/JPY lại tương quan thuận chiều với nhau. Đây là minh chứng thực tế nhất về sự tác động của thị trường chứng khoán lên ngoại hối. Điều mà dường như ít ai nghĩ đến. 

Mối tương quan giữa USD/JPY và Dow

Chúng ta hãy xem mối tương quan giữa cặp tiền USD/JPY và  chỉ số Dow Jones.

Dựa trên kiến thức của nhà giao dịch, chắc chắn sẽ phát hiện được mối quan hệ giữa cặp tiền USD/JPY và  chỉ số Dow Jones. Tuy nhiên, đây lại là quan hệ thuận chiều không tác động quá mạnh lên thị trường ngoại hối. 

Nhìn vào biểu đồ trên, có thể thấy chỉ số Dow (đường màu xanh) đạt đỉnh 14.000 vào cuối năm 2007 trước khi giảm như một củ khoai tây nóng trong năm 2008.

Đồng thời, USD/JPY (đường màu cam) cũng giảm, nhưng không mạnh như chỉ số Dow.

Sự tác động của thị trường chứng khoán đến ngoại hối cũng đồng thời nhắc nhở nhà giao dịch phải luôn luôn phải tính đến các nguyên tắc cơ bản, kỹ thuật và tâm lý thị trường. Đừng cho các mối tương quan là đương nhiên vì chúng không phải là một điều chắc chắn!