Những tiêu chí và rủi ro của Carry Trade là chiến lược quản trị rủi ro, trước khi bắt đầu thực hiện giao dịch. Tiêu chí giúp nhà giao dịch chọn được loại tài sản phù hợp, trong khi rủi ro sẽ dự báo cho nhà giao dịch những vấn đề có thể xảy ra trong quá trình trade. 

Tiêu chí của giao dịch chênh lệch lãi suất ( Carry Trade)

Tiêu chí quan trọng nhất trong giao dịch chênh lệch lãi suất là chọn được một cặp tiền phù hợp với nguồn vốn, tình hình thị trường và cả phong cách của nhà giao dịch.  

Thật đơn giản để tìm một cặp tiền phù hợp, để thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất. Nhà giao dịch chỉ cần tìm kiếm hai điều sau:

• Tìm một cặp tiền có sự khác biệt lãi suất cao.
• Tìm một cặp tiền đã ổn định hoặc trong một xu hướng tăng, có lợi cho đồng tiền có năng suất cao hơn. Điều này, mang lại cho nhà giao dịch khả năng duy trì giao dịch DÀI NHẤT CÓ THỂ và thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất.

Lấy một ví dụ thực tế về giao dịch chênh lệch lãi suất:

Phía trên là biểu đồ hàng tuần của AUD/JPY. Tin tức liên quan đến đồng JPY là  Ngân hàng Nhật Bản vẫn duy trì “Chính sách tỷ lệ lãi suất Zero” (hiện tại, lãi suất ở mức 0,10%). 

Thêm vào đó, thông tin tác động đến đồng AUD là Ngân hàng Dự trữ Úc chào mời một trong những mức lãi suất cao hơn, trong số các loại tiền tệ chính (4,50%), nhiều nhà giao dịch đã đổ xô vào cặp tiền này (một trong những yếu tố tạo ra xu hướng tăng nhỏ trong cặp).

Từ đầu năm 2009 đến đầu năm 2010, cặp tiền này đã tăng từ mức giá 55,50 lên 88,00, với 3,250 pips.

Nếu nhà giao dịch kết hợp với các khoản thanh toán lãi từ chênh lệch lãi suất của hai loại tiền tệ, thì cặp tiền này sẽ tạo nên một giao dịch dài hạn tốt đẹp, giúp nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch có thể vượt qua sự biến động lên xuống của thị trường tiền tệ.

Sự biến đổi trong kinh tế và chính trị của mỗi Quốc gia đều sẽ thay đổi theo thời gian. Chính vì vậy, chênh lệch lãi suất giữa các loại tiền tệ cũng đồng thời thay đổi, khiến các giao dịch chênh lệch lãi suất phổ biến không được các nhà đầu tư ủng hộ.

Rủi ro trong giao dịch chênh lệch lãi suất

Trước khi tham gia giao dịch, nhà giao dịch phải LUÔN LUÔN đánh giá, xem xét và giả định những tình huống có thể xảy ra ảnh hưởng đến giao dịch. Tuy nhiên, nhà giao dịch phải xét đến mức rủi ro tối đa và liệu nó có được chấp nhận theo quy tắc quản lý rủi ro của nhà giao dịch hay không.

Để nhìn thấu mức độ rủi ro, hãy cùng xem ví dụ sau đây:

Giả sử, Lisa là một chiến binh mới tham gia vào thị trường ngoại hối, với lượng kinh nghiệm ít ỏi. Lisa sẽ đầu tư 100.000$ vào loại tài sản mà mình mong muốn với đòn bẩy 1:100, ký quỹ 1.000$, mức chênh lệch của cặp tiền là 5% => mức rủi ro tối đa của cô ấy là 9.000$ và lệnh của cô ấy sẽ bị đóng khi đạt mức lỗ 9.000$.

Hãy nhớ rằng, đây là kịch bản tồi tệ nhất có thể và Lisa là một người mới, vì vậy cô ấy chưa hoàn toàn đánh giá cao giá trị của các khoản dừng lỗ.

Khi thực hiện giao dịch thực hiện, nhà giao dịch vẫn có thể hạn chế thua lỗ như giao dịch định hướng thông thường. Chẳng hạn, nếu Lisa quyết định hạn chế rủi ro của mình ở mức 1.000$, cô ta có thể đặt lệnh dừng để đóng vị thế ở bất cứ mức giá nào đạt khoản lỗ 1.000$ đó. Đồng thời, nếu lệnh thành công, Lisa vẫn nhận được khoản lãi trong khi giữ vị thế này.

Kết luận

Tóm lại, những trường hợp trên có thể đánh giá phần nào mức độ quan trọng của các tiêu chí và rủi ro của Carry Trade. Hơn thế nữa, nó là lời cảnh báo đến những nhà giao dịch thờ ơ, kém hiểu biết về tầm ảnh hưởng của quản trị rủi ro trong lệnh của mình. Để biết thông những thông tin bổ ích về thị trường Forex, theo dõi ngay trang fx.com.vn!