Trái phiếu và tiền tệ là hai loại sản phẩm đầu tư khác nhau. Tuy nhiên, dựa trên nhiều phân tích cho thấy trái phiếu thực sự có thể tác động đến tiền tệ. Vậy thì, chúng ta hãy cùng chỉ ra sự liên quan đó qua bài học này!

• Phương pháp giao dịch Breakout với đường xu hướng, kênh xu hướng và hình thái tam giác
• Phương pháp giao dịch Position (giao dịch dài hạn)
• Phương pháp phân tích Forex nào tốt nhất trên thị trường hiện nay?
• Phương pháp Scale out và Scale in của vị thế
• Pivot Point là gì? Cách xác định điểm Pivot trong Forex

Một trái phiếu được phát hành, khi và chỉ khi doanh nghiệp, chính phủ, thành phố cần vay tiền để duy trì hoạt động. Thông thường, những tổ chức này sẽ bán trái phiếu của mình cho các cá nhân hoặc các ngân hàng. Nói một cách dễ hiểu, khi bạn sở hữu trái phiếu của chính phủ chẳng hạn, thì chính phủ sẽ trở thành con nợ của bạn.

Có rất nhiều người thắc mắc về sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu. Sự khác biệt lớn nhất của trái phiếu và cổ phiếu là thời hạn nhận lại khoản tiền đã cho vay. 

Đối với trái phiếu, thời gian đáo hạn sẽ được định trước. Ngoài ra, khi bạn đầu tư vào trái phiếu, bạn sẽ được trả theo tỷ lệ hoàn vốn xác định, còn được gọi là lãi suất trái phiếu.

Lợi suất trái phiếu đề cập đến tỷ lệ hoàn vốn hoặc lãi trả cho trái chủ, trong khi giá trái phiếu là số tiền mà trái chủ trả cho trái phiếu.

Do đó, chúng ta có thể thấy rõ được mối tương quan nghịch của giá trái phiếu và lợi suất trái phiếu. Đồng nghĩa với việc, nếu giá trái phiếu tăng, thì lợi suất trái phiếu giảm và nếu giá trái phiếu giảm, thì lợi suất trái phiếu tăng. 

Đây là một minh họa đơn giản:

Cùng xem thêm một tình huống nữa để thấy rõ hơn về sự tương quan này. 

Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu và tiền tệ

Sau khi, đã hiểu rõ tất cả các thông tin của trái phiếu, thì câu hỏi đặt ra là trái phiếu và tiền tệ thì có ảnh hưởng gì đến nhau. 

Luôn luôn nhớ rằng các mối quan hệ liên thị trường chi phối hành động giá tiền tệ.

Lợi suất trái phiếu thực sự đóng vai trò là một chỉ số tuyệt vời về sức mạnh của thị trường chứng khoán quốc gia, làm tăng nhu cầu đối với tiền tệ của quốc gia.

Ví dụ, lợi suất trái phiếu Mỹ đánh giá hiệu suất của thị trường chứng khoán Mỹ, qua đó phản ánh nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ.

Để biết được liên hệ của trái phiếu và tiền tệ, hãy cùng xem xét một thực tiễn, khi nhà đầu tư nghi ngờ về sự an toàn của thị  trường chứng khoán. 

Chính nhờ sự biến động mang nhiều rủi ro trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư sẽ quay lưng với thị trường này và tím một phương án đầu tư tiềm năng và an toàn hơn. Đó chính là đầu tư vào trái phiếu. Nhu cầu của nhà đầu tư về trái phiếu tăng cũng đồng thời đẩy giá trái phiếu lên cao. Cùng lúc đó, lợi suất trái phiếu sẽ giảm, do có mối quan hệ nghịch với giá trái phiếu. 

Lợi suất trái phiếu chính phủ đóng vai trò là một chỉ số cho định hướng chung của lãi suất và kỳ vọng của đất nước .

Ví dụ: ở Mỹ, bạn sẽ tập trung chú ý lợi suất kho bạc 10 năm.

Một lợi suất tăng là đồng đô la tăng. Một lợi suất giảm là đồng đô la giảm. Điều quan trọng là phải biết động lực cơ bản về lý do tại sao lợi suất của trái phiếu tăng hay giảm.

Nó có thể dựa trên kỳ vọng lãi suất  HOẶC nó có thể dựa trên sự không chắc chắn của thị trường và một chuyến an toàn với nguồn vốn từ các tài sản rủi ro như cổ phiếu, sang các tài sản ít rủi ro hơn như trái phiếu.

Sau khi hiểu được hai sản phẩm đầu tư là trái phiếu và tiền tệ có sự tác động qua lại, có lẽ những nhà giao dịch Forex rất muốn tìm hiểu làm thế nào điều này có thể được áp dụng cho giao dịch ngoại hối. 

Hãy nhớ lại rằng một trong những mục tiêu của nhà giao dịch trong giao dịch tiền tệ (ngoài việc nắm bắt được nhiều pip) Là kết hợp một loại tiền tệ mạnh với một đồng tiền yếu bằng cách trước tiên so sánh các nền kinh tế tương ứng của chúng. Vì vậy, xem xét về lợi suất trái phiếu là phương pháp vô cùng hợp lý.