Cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới của ECB có thể có ít tác động đến quỹ đạo ngắn hạn của đồng Euro. EUR/USD dường như đã sẵn sàng để mở rộng đợt tăng, sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự Bull Flag.
Euro để ý đến mức cao hằng năm trước ECB
Đồng Euro đã tăng hơn 2% so với Đô la Mỹ vào tháng 12, đẩy lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2018. Sự thúc đẩy bốc đồng này, có vẻ sẽ kéo dài trong thời gian tới, mặc dù Ngân hàng Trung ương Châu Âu đánh dấu việc nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa tại cuộc họp sắp tới, vào ngày 10 tháng 12.
Biên bản cuộc họp tháng 11 của Ngân hàng Trung ương cho biết “các thành viên nhất trí rằng, với đà tăng trưởng chậm lại rõ ràng hơn và sự suy yếu của các động lực lạm phát cơ bản so với những gì đã được dự đoán trước đó, sẽ được đảm bảo hiệu chỉnh lại các công cụ chính sách tiền tệ trong tháng 12”.
ECB dự kiến sẽ mở rộng Chương trình Mua hàng Khẩn cấp Đại dịch (PEPP) trị giá 1,35 nghìn tỷ Euro và cung cấp các khoản vay dài hạn mới cho các ngân hàng thông qua Hoạt động tái cấp vốn dài hạn có mục tiêu (TLTROs). Chủ tịch Christine Lagarde tuyên bố rằng đây “vẫn là những công cụ chính cho điều chỉnh chính sách tiền tệ của chúng ta ”.
Tuy nhiên, Quỹ Tiền tệ Quốc tế đã thúc giục ECB xem xét các lựa chọn ngoài việc mở rộng mua tài sản do sự trì trệ đáng kể trong tăng trưởng giá tiêu dùng ở Liên minh châu Âu. Khối thương mại đã ghi nhận bốn tháng giảm phát liên tiếp, với lạm phát tiêu đề được giữ nguyên ở mức thấp kỷ lục -0,3%.
Có lẽ Ngân hàng Trung ương sẽ xem xét giảm lãi suất hơn nữa, sau khi thành viên Hội đồng thống đốc Klaas Knot nói rằng “chúng tôi sẽ không muốn loại trừ bất kỳ biện pháp nào sẽ diễn ra vào tháng 12”. Các thị trường hiện đang định giá 25% cơ hội giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới.
Tuy nhiên, có vẻ như những lời kêu gọi này có thể không được Ngân hàng Trung ương phản hồi trong thời gian tới, khi thành viên Ban điều hành Isabel Schnabel nói rằng “Tôi nghĩ rằng nên tập trung vào việc duy trì những điều kiện này hơn là nới lỏng hơn nữa”.
Schnabel nói thêm rằng “rõ ràng là kể từ khi bắt đầu đại dịch, PEPP và TLTRO đã chứng tỏ hiệu quả cao và do đó có khả năng trở thành công cụ chính để hiệu chuẩn lại”.
Do đó, việc ECB không có biện pháp nới lỏng, có thể thúc đẩy đồng Euro trong ngắn hạn và cho phép đồng tiền này tiếp tục tăng giá so với đồng tiền đứng chung với nó.
Tình hình cặp tiền EUR/USD
Từ góc độ kỹ thuật, tỷ giá EUR/USD dường như đang hướng tới một cú hích để thách thức mức cao nhất năm 2018 (1,2556), sau khi vượt qua ngưỡng kháng cự Bull Flag và cắt qua mức cao năm 2017 (1,2092).
Với việc giá theo dõi chắc chắn trên tất cả bốn đường trung bình động, con đường ít kháng cự nhất dường như có lợi cho xu hướng tăng.
Việc duy trì một cách tích cực phía trên hỗ trợ tâm lý tại 1.2100 có khả năng sẽ mở ra cơ hội cho giá thăm dò mức Fibonacci 50% (1.2290), với mức đóng cửa hàng tuần trên 1.2300 đưa mức cao nhất năm 2018 vào cuộc.
Ngoài ra, việc trượt trở lại dưới mức cao nhất năm 2017 có thể truyền cảm hứng cho một đợt giảm về mức cao nhất trong tháng 7 (1.1909).
Phóng to vào biểu đồ hàng ngày củng cố triển vọng tăng giá được mô tả trên khung thời gian hàng tuần, khi giá tiếp tục giữ vững trên mức cao năm 2017 (1.2092) và hỗ trợ tâm lý tại 1.2100.
Mức đóng cửa hàng ngày trên mức cao nhất ngày 6 tháng 12 (1,2178) có thể sẽ vô hiệu hóa áp lực bán trong ngắn hạn và tạo đường cho giá kiểm tra mức Fibonacci 50% (1,2290).
Ngược lại, việc vi phạm hỗ trợ tâm lý có thể kích hoạt một đợt điều chỉnh ngắn hạn hướng tới mức cao nhất tháng 9 (1.2011), với mức đóng cửa hàng ngày bên dưới đưa đường trung bình động 50 ngày xác định xu hướng (1.1878) trở thành tiêu điểm.
Báo cáo tâm lý Khách hàng của IG cho thấy 30,73% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà giao dịch ngắn và dài là 2,25-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 8,09% so với ngày hôm qua và cao hơn 37,50% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 0,27% so với ngày hôm qua và thấp hơn 4,50% so với tuần trước.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch ít bán ròng hơn so với ngày hôm qua tuần trước. Tâm lý thay đổi gần đây, cảnh báo rằng xu hướng giá của EUR/USD có thể sớm đảo chiều xuống thấp hơn, mặc dù các nhà giao dịch vẫn thực hiện giao dịch với lệnh bán.
