Tỷ giá EUR/USD dường như bị mắc kẹt trong một phạm vi hẹp vì nó phải trả lại khoản tiền ứng trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và tỷ giá hối đoái có thể tiếp tục củng cố trong những ngày tới khi hình thành Bear Flag.
Dự báo Euro: Tỷ giá EUR/USD góp phần hình thành Bear Flag
Tỷ giá EUR/USD tuần này ít thay đổi so với đầu tuần ngay cả khi Đồng USD được hưởng lợi từ sự suy giảm khẩu vị rủi ro này, nhưng các bản in dữ liệu mới từ Mỹ có thể tạo ra luồng gió cho đồng đô la bởi vì Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được dự đoán là cho thấy lạm phát chậm lại.
Chỉ số CPI của Mỹ dự kiến sẽ in ở mức 8,1% vào tháng 4 sau khi tăng 8,5% mỗi năm vào tháng trước và bằng chứng về việc giảm áp lực giá cả có thể giữ EUR/USD trong một phạm vi xác định vì dữ liệu cho thấy nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang để kiềm chế lạm phát đang gặp phải.
Tuy nhiên, bản cập nhật có thể không ngăn cản được Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) bình thường hóa chính sách tiền tệ khi Chủ tịch Fed New York John Williams, một thành viên bỏ phiếu thường trực của FOMC, khẳng định rằng Ngân hàng Trung ương sẽ “khẩn trương đưa liên bang quỹ trở lại mức bình thường hơn trong năm nay”, Cùng một số quan chức phát biểu tại Hội nghị chuyên đề kinh tế quốc tế NABE/Bundesbank rằng ủy ban đang trên đường “tăng lãi suất quỹ liên bang mục tiêu và giảm số dư”.
Các bình luận cho thấy Fed đang đi theo một lộ trình định sẵn vì “có ý kiến rộng rãi trong ủy ban rằng việc tăng thêm 50 điểm cơ bản sẽ được đưa ra bàn tại một vài cuộc họp tiếp theo”, và các con đường khác nhau giữa FOMC và Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể sẽ hạn chế sự phục hồi gần đây của EUR/USD khi Chủ tịch Christine Lagarde and Co chuẩn bị chiến lược rút lui.
Đổi lại, EUR/USD có thể phải đối mặt với các điều kiện ràng buộc phạm vi trước quyết định về tỷ giá tiếp theo của FOMC vào ngày 15 tháng 6 khi hình thành Bear Flag, nhưng sự phục hồi hơn nữa trong tỷ giá hối đoái có thể tiếp tục làm giảm bớt sự nghiêng mình trong tâm lý bán lẻ như hành vi đã thấy trong năm trước.
Báo cáo IG Client Sentiment cho thấy 72,27% nhà giao dịch hiện đang mua EUR/USD ròng dài hạn, với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 2,61-1 .
Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 0,97% so với ngày hôm qua và giảm 6,43% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 0,19% so với ngày hôm qua và cao hơn 3,06% so với tuần trước.
Sự sụt giảm trong lãi ròng dài hạn đã giúp giảm bớt hành vi tụ tập đông đúc vì 76,01% nhà giao dịch mua ròng EUR/USD vào tuần trước, trong khi sự gia tăng của vị thế bán ròng xuất hiện khi tỷ giá hối đoái tăng trở lại sau cuộc họp FOMC từ đầu tháng này.
Như đã nói, việc cập nhật chỉ số CPI của Mỹ có thể giữ cho tỷ giá EUR/USD trong một phạm vi xác định vì lạm phát dự kiến sẽ chậm lại lần đầu tiên kể từ tháng 8, nhưng việc hợp nhất có thể nhường chỗ cho tỷ giá hối đoái tiếp tục giảm.
Độ dốc tiêu cực trong cả SMA 50 ngày (1,0856) và SMA 200 ngày (1,1335) đã tiếp tục đưa ra triển vọng giảm giá cho EUR/USD, với việc phá vỡ mức thấp năm 2020 (1,0636) đã đẩy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) vào lãnh thổ quá bán khi tỷ giá hối đoái được giao dịch xuống mức thấp nhất hàng năm (1,0471) vào tháng Tư.
Tuy nhiên, một tín hiệu mua textbook hiện thực hóa trong RSI khi tỷ giá EUR/USD đã đảo ngược trước mức thấp nhất năm 2017 (1,0340), Tuy nhiên Bear Flag vẫn được hình thành trong bối cảnh thiếu động lực để đóng cửa trên vùng 1,0640 (mở rộng 78,6%).
EUR/USD có thể giao dịch trong thời gian tiếp tục vì nó giữ trên mức thấp nhất trong tháng 4 (1,0471), nhưng việc phá vỡ/đóng cửa dưới ngưỡng 1,0500 (mở rộng 100%) có thể sẽ đẩy tỷ giá hối đoái về phía chồng chéo Fibonacci xung quanh 1,0330 (mở rộng 161,8%) và 1,0370 (mở rộng 38,2%) , phù hợp với mức thấp năm 2017 (1,0340).
