Có một số yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ chính, cụ thể là có thể làm cho loại tiền đó mạnh lên hoặc yếu đi và cuối cùng sẽ ảnh hưởng đến các nhà giao dịch ngoại hối. Dưới đây là một số yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ: 

Tăng trưởng kinh tế và triển vọng

Bắt đầu với tăng trưởng kinh tế và triển vọng, mà người tiêu dùng, doanh nghiệp và chính phủ đặt ra đối với nền kinh tế. Thật dễ hiểu khi người tiêu dùng mong đợi một nền kinh tế mạnh mẽ.

Người tiêu dùng cảm thấy hạnh phúc và an toàn, và khi ấy họ sẽ tiêu tiền. Các công ty sẽ rất sẵn lòng thu về số tiền này. Và tất cả điều này tạo ra một khoản thu thuế lành mạnh cho chính phủ.

Chính phủ sẽ vào cuộc và cũng bắt đầu tiêu tiền. Giờ thì mọi người ai cũng đều chịu chi tiêu, và điều này có xu hướng có tác động tích cực đến nền kinh tế. Mặt khác, các nền kinh tế yếu thường song hành với việc người tiêu dùng không chịu chi tiêu, các doanh nghiệp không kiếm được tiền và không thể chi tiêu, để rồi chính phủ là người duy nhất vẫn phải chi tiêu. 

Cho dù là nền kinh tế đang trong tình trạng tích cực hay tiêu cực, thì đều có tác động trực tiếp đến thị trường tiền tệ.

Dòng vốn

Dòng chảy vốn toàn cầu hóa, tiến bộ công nghệ và internet đã góp phần giúp mọi người dễ dàng đầu tư tiền vào bất cứ nơi nào trên thế giới.

Chỉ cần một vài cú click chuột là bạn có thể tham gia đầu tư vào sàn giao dịch chứng khoán New York hoặc London, giao dịch chỉ số Nikkei hoặc Hang Seng hoặc mở một tài khoản ngoại hối để giao dịch Đô la Mỹ, Euro, Yên hay thậm chí là các tiền tệ ngoại lai.

Dòng vốn sẽ đo lường lượng tiền chảy vào và ra của một quốc gia hoặc nền kinh tế nhờ việc mua và bán. Điều quan trọng mà bạn cần theo dõi đó là cân bằng dòng vốn, mức giá trị này có thể là âm hoặc dương.

Khi một quốc gia có cân bằng dòng vốn dương, những nguồn vốn đầu tư từ các quốc gia khác sẽ tự động chảy về và nguồn vốn đầu tư vào sẽ cao hơn so với nguồn vốn chảy ra. Cân bằng dòng vốn âm sẽ thể hiện điều ngược lại. Lượng vốn đầu tư chảy ra khỏi đất nước và đổ vào một số địa điểm ở nước ngoài sẽ lớn hơn lượng vốn đầu tư chảy vào. 

Khi lượng đầu tư vào một quốc gia chiếm ưu thế hơn, nhu cầu về đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng lên, khi các nhà đầu tư nước ngoài phải bán tiền tệ của họ để mua đồng nội tệ của quốc gia nói trên. Điều này đồng thời cũng khiến cho giá trị của đồng tiền của quốc gia đó có giá hơn. 

Và chắc hẳn bạn cũng đã đoán được rồi, nếu một loại tiền tệ có lượng cung cao (hoặc lượng cầu thấp), đồng tiền ấy sẽ có xu hướng bị mất giá trị (“trượt giá”).

Khi các khoản đầu tư nước ngoài quay ngoắt 180 độ, và các nhà đầu tư trong nước cũng muốn chuyển đội và rời đi, rồi bạn sẽ có dư thừa đồng nội tệ, bởi lúc này mọi người đang bán tống, bán tháo đồng tiền này và mua vào tiền tệ của bất kỳ quốc gia hoặc nền kinh tế nào khác mà họ đang đầu tư.

Vốn đầu tư từ nước ngoài được yêu thích là một đất nước có lãi suất cao và tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ. Nếu quốc gia ấy cũng có một thị trường tài chính trong nước đang phát triển thì còn tốt hơn nữa, bởi vì vốn đầu tư từ các quốc gia khác sẽ đổ về ồ ạt. Đồng thời, khi nhu cầu đối với đồng nội tệ tăng thì giá trị của nó cũng tăng theo.

Dòng chảy giao dịch và cán cân thương mại

Chúng ta đang sống trong một thị trường toàn cầu. Việc xuất khẩu và nhập khẩu diễn ra hằng ngày, những quốc gia cần hàng hóa sẽ nhập khẩu và những quốc gia dư hàng hóa sẽ xuất khẩu.

Hầu hết mọi thứ (đồ điện tử, quần áo, đồ chơi cho thú nuôi) nằm xung quanh nhà bạn có lẽ được sản xuất bên ngoài đất nước bạn sống. Mỗi khi bạn mua một thứ gì đó, bạn phải bỏ ra một số tiền mặt mà mình vất vả kiếm được. Bất cứ bán các vật phẩm cho bạn cũng đều phải làm điều tương tự.

Các nhà nhập khẩu Hoa Kỳ sẽ trao đổi tiền với các nhà xuất khẩu Trung Quốc, khi họ mua hàng hóa. Và các nhà nhập khẩu của Trung Quốc sẽ đổi tiền với các nhà xuất khẩu châu Âu, khi họ mua hàng hóa. Mọi quy trình mua và bán này đều cần đổi tiền, từ đó làm thay đổi dòng tiền vào và ra khỏi một quốc gia.

Cán cân thương mại (hay còn gọi là cán cân thương mại hoặc xuất khẩu ròng) giúp đo lường tỷ lệ xuất khẩu so với nhập khẩu của một nền kinh tế nhất định. Cán cân này cho thấy, lượng cầu đối với hàng hóa và dịch vụ của một quốc gia, và ẩn sau đó là lượng cầu đối với tiền tệ của quốc gia đó nữa.

Nếu xuất khẩu cao hơn nhập khẩu, sẽ xảy ra thặng dư thương mại và cán cân thương mại sẽ dương. Nếu nhập khẩu cao hơn xuất khẩu, sẽ xảy ra thâm hụt thương mại và cán cân thương mại sẽ âm.

Vì thế:

Xuất khẩu > Nhập khẩu = Thặng dư thương mại = Cán cân thương mại dương (+)

Nhập khẩu > Xuất khẩu = Thâm hụt thương mại = Cán cân thương mại âm (-)

Thâm hụt thương mại có triển vọng đẩy giá tiền tệ của quốc gia nói trên trượt giá so với các loại tiền tệ khác. Các quốc gia nhập khẩu ròng trước tiên phải bán tiền tệ của họ để mua tiền tệ của một nhà giao dịch nước ngoài đang bán hàng hóa mà họ muốn mua.

Khi thâm hụt thương mại, đồng nội tệ sẽ được bán ra để mua hàng hóa nước ngoài. Do đó, lượng cầu đối với tiền tệ của một quốc gia thâm hụt thương mại, sẽ ít hơn so với lượng cầu đối với tiền tệ của một quốc gia có thặng dư thương mại.

Các quốc gia xuất khẩu ròng (có lượng xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu) sẽ thấy rằng tiền tệ của họ được mua vào nhiều hơn bởi các quốc gia khác có quan tâm đến việc mua hàng hóa mà quốc gia này xuất khẩu.

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ đó đó là khi lượng cầu cao hơn sẽ giúp tiền tệ của quốc gia ấy tăng thêm giá trị. Tất cả phụ thuộc vào LƯỢNG CẦU đối với tiền tệ của quốc gia ấy. Tiền tệ có lượng cầu cao hơn thường sẽ được định giá cao hơn so với tiền tệ có lượng cầu thấp hơn.

Chính Phủ hiện tại và tương lai

Những năm 2009 và 2010 chắc chắn là quãng thời gian mà có nhiều ánh mắt chăm chú dõi theo hoạt động của chính phủ các nước, mọi người tự hỏi về các khó khăn tài chính mà quốc gia đang phải đối mặt và hy vọng một số trách nhiệm tài chính sẽ chấm dứt đợt tai ương nhắm vào túi tiền của chúng ta.

Sự bất ổn trong chính phủ hiện tại hoặc các thay đổi của chính quyền đương thời có thể ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế của quốc gia đó và thậm chí là nền kinh tế của các quốc gia láng giềng. Và bất kỳ tác động nào đến một nền kinh tế rất có thể sẽ ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.

Kết luận 

Tóm lại, các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ trên, đều đóng một vai trò quan trọng trong việc thay đổi giá tiền tệ. Nhà giao dịch cơ bản cần để tâm nhiều hơn đến những tin tức này. Một khi đã chọn cặp tiền của một quốc gia nào đó, nhà giao dịch phải đánh giá trước về nền kinh tế của quốc gia đó. Đề phòng những biến động lớn, tác động trực tiếp đến tài khoản của mình.